Inspecor General -Investor Lawyers Blog说，SEC失败了对Bear Stearns的监督 - 2008年10月31日

美国证券bob200体育交易委员会监察长办公室说，该机构未能履行其监督熊·斯特恩斯的任务。监察长戴维·科兹（David Kotz）说，不仅SEC忽略了命令公司削减风险的降低风险，而且错过了可能的“危险信号”JP Moran Chase & Co.’s购买步履蹒跚的投资银行。

Kotz的报告说，尽管确定了导致次级抵押贷款危机的风险，但SEC工作人员并没有发挥其影响力要求Bear Stearns在其可能的风险清单中增加潜在的市场崩溃情况。

科茨（Kotz）指责SEC不做任何努力使熊牛（Bear Stearns）筹集资金或降低其债务。他还批评该机构允许在Bear Stearns进行内部审计而不是外部审计。

Also in his report, Inspector General Cox accuses the agency of not doing anything to find the shortcomings in Bear Stearn’s risk management of mortgages and failing to avail of opportunities to prod management at Bear Stearns to deal with problems. He says the SEC should have taken more time to evaluate Bear Stearn’s 2006 annual report and get additional information from the investment firm, which would have required the company to reveal more information about its mortgage portfolio to investors.

美国证券交易委员会（SEC）的贸易和市场部门不同意科茨（Kotz）的调查结果，并声称该报告以错误的假设开始，并得出了不切实际的结论，这些结论是不切实际的。SEC主席克里斯托弗·考克斯（Christopher Cox）表示，如果有的话，SEC的失败发生了，因为该机构没有获得足够的权力来监督投资银行，而Kotz的报告确认了这一点。

The sale of Bear Stearns andMerrill Lynch＆Co，，，，Lehman Brothers Holding Company’s bankruptcy, and the filings by Goldman Sachs Group Inc. and摩根士丹利成为银行控股公司意味着SEC不再监督任何大型投资公司。尽管该机构将继续审查经纪交易商的业务，但它正在终止其独立投资银行母公司的监督计划。