SEC综述：针对前现实集团对冲基金经bob200体育理的6200万美元证券欺诈奖，投资管理部采用基于风险的方法来监管计划，而利益冲突领域现在是优先

美国最高法院已决定不审查美国上诉法院第十一巡回上诉法院的裁决，该巡回法院确认了6200万美元的奖励，对前现实集团对冲基金经理迈克尔·劳尔（Michael Lauer）裁决bob200体育证券诉讼证券交易委员会对他提起诉讼。bob200体育联邦上诉法院表示，地方法院批准委员会对责任和补救措施的简易判决动议的裁决是适当的。

根据SEC欺诈诉讼，劳尔（Lauer）被指控歪曲了对冲基金的真实价值，它通过人为地夸大了交易交易的壳牌公司的持股价值。委员会认为，他通过在投资者新闻通讯，私人安置备忘录和电话中发表虚假陈述来掩盖自己的骗局。（劳尔（Lauer）已被无罪释放相关刑事指控。）

劳尔在早些时候提交的证书请愿书中辩称，由于缺乏主题管辖权而没有评估其是否具有这种管辖权，联邦法院由于缺乏主题管辖权而无法罢免被告的动议。他还声称，上诉法院裁定地方法院的裁决是基于足够的证据，这不是从头审查。

在其他SEC新闻中，投资管理部主任Norm Champ表示，该集团现在采用基于风险的监管计划。他说，这种方法类似于SEC的合规检查办公室和检查办公室用于考试。Champ在美国法律研究所的一家法律教育小组组织的人寿保险公司产品会议上的电话会议上发表了陈述。他说他所表达的观点是他自己的。

冠军指出，他几个月前负责的部门一直在选择其优先事项，特别是专注于SEC保护投资者，允许资本形成并保持高效且公平的市场的目标。各自监管计划的潜在影响也正在解决。

Champs还谈到了该部门的新风险和考试小组。（2010年《多德 - 弗兰克华尔街改革与消费者保护法》已要求该师保留自己的审查员）。将与风险人员合作以更好地确定投资管理行业必须应对和进一步努力的风险。

同时，合规检查和考试办公室主任卡洛迪·弗洛里奥（Carlo Di Florio）表示，SEC的国家考试计划正在使利益冲突成为集中注意力的关键领域。Di Florio在与国家合规专业人员协会的讲话中谈到了许多此类优先冲突领域，包括投资组合管理，薪酬，经纪交易商和投资顾问从属关系，估值，交流和转让代理商。

关于薪酬问题，Di Florio说，与代表的经济激励措施相比，员工正在研究零售客户利益可能已成为优先事项的优先级。投资组合管理的主题提出了一个问题，即在某些情况下，投资顾问可能会激励一个客户比另一个客户更喜欢一个情况。至于与估值相关的利益冲突，工作人员正在考虑投资顾问或经纪交易商是否可能有动机措施给予相对不流动的职位高分和/或夸大估值，以便他们可以收取额外的费用并吸引投资者。交流的主题迫使员工考虑SRO监管和业务职能之间是否会发生一些模糊。

SEC投资管理总监Norm Champ的讲话，SEC，2012年11月1日

阅读合规检查办公室和考试董事的卡洛·迪·弗洛里奥（Carlo Di Florio）的讲话，SEC，2012年10月22日

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由SEC指控的位于路易斯安那州的对冲基金经理，涉嫌隐瞒RMBS损失，与证券欺诈有关bob200体育，股票经纪人欺诈博客，2012年11月8日