Stifel，Nicolaus＆Co。以及前执行人员面对SEC向五个威斯康星学区出售CDO的指控

SEC指控Stifel，Nicolaus＆Co。及其前高级副总裁David W. Noack涉及证券欺诈，以出售不适合，高风险的复杂综合综合投资向5个威斯康星州的学区。bob200体育据称，Stifel和Noack歪曲了投资2亿美元的风险合成抵押债务义务（CDO），没有透露某些重大事实。投资证明是“完全失败的”。

威斯康星州五个学区：
•金伯利地区学区•基诺沙统一学区1号•沃克萨学区•怀特菲什湾学区•西阿利斯 - 西密尔沃基学区

所有五个学区都在民事法院起诉加拿大皇家银行。Shepherd Smith Edwards和Kantas Ltd Llp的合伙人Robert Kantas，是代表学区针对Stifel和RBC的民事案件的律师之一。学区的律师发表了以下声明：

“我们认为，加拿大皇家银行和其他被告Stifel欺骗了五个威斯康星州的学区，以及建立的信托来进行这些投资。2006年，这些被告在这些地区和信托基金中设计，征求并出售了2亿美元的“合成抵押债务义务”（CDO）（CDO），这些债务既波动又复杂。虽然被代表为安全投资，但实际上是非常高的风险证券，这些证券完全不适合各地区和信托。bob200体育为了保护纳税人和居民，这些地区聘请了律师和其他专业人员来调查投资和欺诈的潜力。然后，为了寻求对该计划中损失的款项的全面收回，2008年在密尔沃基县巡回法院提起诉讼，以寻求完全恢复损失，并维持和保护这些地区的宝贵信贷评级。迄今为止，律师为各地区获得了超过300万页的文件。这些地区还适当地向SEC报告了被发现的不法行为的性质和程度。在过去的一年中，他们为SEC提供了大量文件和信息，以促进其调查。”

SEC在今天在联邦法院提出的投诉中说，Stifel和Noack设立了一项专有计划，以通过与CDOS绩效相关的票据投资来帮助学区资助退休人员福利。学区用他们在2006年建立的信托投资了2亿美元。借款资金支付了1.627亿美元。

SEC辩称，Stifel和Noack均收取了大量费用，即使投资完全失败了，他们利用了与学区的关系，并在出售不适合后者的金融产品时欺骗性地行事。经纪公司及其高管也可能知道，学区的经验或成熟程度不足以评估与投资CDO相关的风险。双方都可能知道，如果学区的投资失败，学区将无法承受这种灾难性的损失。SEC，NOACK和Stifel表示，尽管如此，就保证了学区，要使投资崩溃，必须有“ 15个招募”。据称，他们还没有向学区揭示某些重大事实，其中包括：

•投资组合中的第一笔交易从一开始就做得很差。
•在结束后的36天内，信用评级机构将投资组合的10％放在负面监视上。
•有CDO提供者说他们不会参加Stifel的专有计划，因为他们担心涉及的风险。

SEC声称Stifel和Noack违反了：

•1bob200体育934年的证券交易法案（第（10b节））
•1933年bob200体育《证券法》（第17（a）条）
•1934年bob200体育《证券法》（第15（c）（1）（a）条）

该委员会正在寻求，永久禁令，不义之处的收益，经济罚款和前判决利息。

相关的网络资源：
SEC指控Stifel，Nicolaus＆Co。和高管在向威斯康星学区出售投资时欺诈，Sec.Gov，2011年8月10日
SEC提起了威斯康星州的学校损失，与2011年8月10日彭博社的2亿美元CDO有关
阅读SEC投诉（PDF）

学校诉讼事实

更多博客文章：
威斯康星州的学区Sue sue加拿大皇家银行和Stifel Nicolaus and Co.在信用违约掉期诉讼中，股票经纪人欺诈博客，2008年10月7日
SEC询问威斯康星学区未通过Stifel Nicolaus和加拿大皇家银行子公司进行的2亿美元的CDO投资，Stockbroker欺诈博客，2010年6月11日
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