股票经纪人及其公司：坏果园的坏苹果的故事

作为20年的前几家主要经纪公司的前副总裁和注册代表，我目睹了华尔街的行动。我对华尔街的评估是，超过5,000家经纪公司的600,000多名注册代表中的大多数是寻求客户最大利益的相当诚实的人。不幸的是，该桶中有一些“坏苹果” - 经纪人，他们试图对自己的客户排队，对他们的客户很少。

然而，今天最令人不安的不是苹果，而是“果园”。当我从1970年开始投资生涯时，那些经营投资公司的人试图照顾客户并保持公司的形象。在接下来的20年中，我目睹了他们的利润动机越来越超过这些目标。

如今，很明显，大多数金融公司只需支付对客户的福利而支付的口头服务。在过去的十年中，那些经营这些公司的人发现了一个重要的事实：犯罪在华尔街付费！最好的例子是广泛的研究丑闻，导致了大规模的调查，罚款和诉讼。

然而，支付的罚款相对较小，大多数诉讼被驳回。华尔街的重型游说改变了法律，例如，根据联邦法院的联邦法律限制了集体诉讼以索赔欺诈，而没有允许协助欺诈的人进行任何恢复。更糟糕的是，第一个案件是由华尔街中心96岁的法官决定的，他说，绝大多数投资者无论如何都想赌博。

最重要的是，在调查中确定的华尔街公司在误导投资者以增加利润时产生了超过1000亿美元的收入，但已支付了这些收入的5％，以支付其违法行为。同时，随着其他主要丑闻继续浮出水面，涉及的投资公司继续创造创纪录的利润。

公众中有多少人知道，由这些公司拥有和经营的协会对华尔街公司的主要监管？证券交易bob200体育委员会是政府为保护投资者而创建的机构，但它正忙于降低对投资公司的限制，并将其权重放在包括美国最高法院在内的投资者起诉的公司的一边。

幸运的是，投资者提出的个人主张比集体诉讼要好。尽管投资者必须使用的规定证券仲裁流程从经纪公bob200体育司中恢复，这是为投资者而战的另一个问题，但它确实提供了成功的机会。

同时，直到该果园通过立法变化“为虫子熏蒸”，华尔街上的水果质量不太可能发生变化。

作者：威廉·S牧羊人：

当我在1990年离开证券行业时，bob200体育我在乔治敦法学院的证券法规中获得了法律硕士学位（LLM）的法律学位。然后我成立了牧羊人史密斯和爱德华兹。从那以后，我们代表投资者在全国范围内获得了近1,000份证券仲裁索赔，并且是美国专门研究此类索赔的投资者bob200体育之一。如果您或您认识的人遭受了投资损失，请联系牧羊人史密斯和爱德华兹今天。