瑞银、摩根士丹利、美林和其他经纪公司因向老年人出售复杂投资产品而被马萨诸塞州证券监管机构传唤bob200体育

马萨诸塞州联邦秘书威廉•加尔文(William Galvin)正在传唤15家经纪公司，调查向老投资者出售复杂产品的问题。摩根士丹利(Morgan Stanley)， LPL金融(LPLA)，美林(Merrill Lynch) (MER)，瑞银集团(UBS)，美国银行(Bank of America Corp.)，富达投资(Fidelity Investments)、富国银行(Wells Fargo & Co.)、嘉信理财(Charles Schwab Corp)和TD Ameritrade都在收到该州通知的经纪自营商之列。这些传票要求获得有关出售给马萨诸塞州老年人的投资的信息，以及有关公司合规、监管和培训的数据。

Galvin指出，当这样的投资被卖给没有经验的投资者时，就会产生潜在的“等待发生的事故”。包括他在内的一些监管机构对有多少复杂产品被推销给了在这个低利率时代希望获得更高回报的不成熟投资者表示担忧。这些金融工具往往是经纪人的最爱，因为它们能获得更高的佣金。

Galvin已经从那些向马萨诸塞州投资者出售非流动性房地产投资信托的经纪公司那里拿到了超过1100万美元的罚款。当客户想退出时，这种类型的REIT很难卖出。Galvin表示，正是在调查过程中，他的员工发现有很多经纪人不仅没有得到充分的监管，而且还在销售甚至超出他们理解范围的复杂金融工具。马萨诸塞州监管办公室将继续调查reit，此外还将调查油气合作伙伴关系、结构性产品和私募配售交易。

曾几何时，这类投资只适用于净资产至少为100万美元的资深投资者。现在，在金融危机之后，更多人可以使用复杂的金融工具，其中包括许多想要抵消经济衰退时他们的退休投资组合所遭受损失的美国老年人。

资深投资者
对老年人来说，重要的是要注意，不是所有的投资都适合他们和他们的需求。不幸的是，年纪较大的投资者很容易成为投资欺诈的目标，部分原因是他们往往有大量的退休储蓄，还有一个原因是，他们中的一些人可能已经失去了辨别自己何时被利用的能力。

有时，高级投资者是真正的证券骗局的目标。bob200体育在其他情况下，他们很不幸地与一名财务顾问合作，该顾问出于无知或希望获得更大的佣金，说服他们参与风险大于他们的基金所能处理/或与他们的投资目标不兼容的金融产品。

在Shepherd Smith Edwards and Kantas, LTD, LLP，我们帮助老年投资者弥补他们的损失。

纽约州监管机构对出售给老年投资者的产品展开调查，纽约时报，2013年7月10日

马萨诸塞州监管机构担心华尔街向老年人推销风险投资，路透社，2013年7月10日

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修改他们出售非交易型房地产投资信托基金和其他另类投资工具的方式，股票经纪人欺诈博客，2013年5月24日

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