VSR金融服务同意向FINRA支付550,000美元的罚款，而不是不充分的监督指控

金融行业监管机构正在对VSR Financial Services Inc.进行罚款550,000美元，因为该公司没有建立，保持和执行一个在出售非惯例投资方面合理的监督系统。SRO表示，该公司没有适当监控替代投资的集中客户地位。VSR所有者唐纳德·约瑟夫·比里（Donald Joseph Beary）也被罚款，他还被停赛与其他FINRA成员合作45天。

根据SRO的说法，该公司的书面监督程序规定，只有多达40-50％的客户独家净资产的净资产可以累积投资于替代投资，也就是说，除非有理由超出准则的理由。VSR通过Beary还设置了程序，可以为某些非惯性的工具提供折扣，从而降低了客户投资的液体净值的百分比。实施和监督折扣计划是Beary的工作。

但是，在给金融公司的一封信中，美国证券交易委员会（SEC）说，它发现SRO没有适当的书面程序，并且在监管机构向VSR通知VSR有关该问题的两年后，同样的缺陷仍然存在。该委员会表示，博里未能采取合理的行动来确保实施WSP或关闭折扣计划。

FINRA说，在确定特定风险水平的集中度时，VSR降低了大量投资的风险评级，使得评级与提供有关投资的文件的风险不一致。此外，折扣计划“人为地”降低了客户在一定投资中投资的金额以找出集中度。

VSR同意FINRA所描述的制裁而没有否认或承认。

In an interview withInvestmentNewsBeaury说，刚刚做出了变化替代投资sales policies. This includes cutting back on how many illiquid alternative investments that client accounts can hold and decreasing how much elderly investors over the age of 70 can own-35% of their accounts can be illiquid investments as opposed to 40-50%.

FINRA

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