VSR金融服务类别档案-投资者律师博客发布的投资欺诈律师- Shepherd Smith Edwards & Kantas, LLP

Voya Financial Advisors、Cetera Advisors和其他六家经纪自营商因被指未能妥善监管l股浮动年金的销售而支付1250万美元的罚款和赔偿

发表于:2016年的11月2日 | 通过Shepherd Smith Edwards & Kantas律师事务所

美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)对八家经纪公司处以620万美元的罚款，原因是它们没有监督l股可变年金的销售。其中五家公司必须再向客户支付630万美元，因为他们购买的可变年金可能与后者的投资目标和账户不一致。

这些公司及其制裁包括:Voya Financial Advisors Inc.，罚款275万美元，First Allied Securities, Inc.，罚款95万美元，VSR Financial bob200体育Services，罚款40万美元，Cetera Financial specialist LLC，罚款35万美元，Cetera Advisors Networks LLC，罚款75万美元，Summit经纪服务公司，罚款50万美元，Kestra Investments，罚款47.5万美元，FTB Advisors，罚款25万美元。需要支付赔偿的公司有:Voya，赔偿180万美元，而Allied, Cetera Advisors Networks, VSR和Summit经纪服务公司将总共支付450万美元。所有的公司都在和解，但他们没有否认或承认任何指控。

问题在于l股年金的出售，这是 “可能不兼容、复杂且昂贵的长期最低收入和提款附加条款。”l股年金更有可能向注册代表及其公司支付比传统工具更高的薪酬。

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VSR金融服务公司同意就非常规投资监管不力的指控支付美国金融业监管局55万美元罚款

发表于:2013年9月11日 | 通过Shepherd Smith Edwards & Kantas律师事务所

美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)对VSR Financial Services Inc.处以55万美元的罚款，原因是该公司被指控没有建立、保持和执行对其非传统投资销售的合理监管体系。SRO表示，该公司没有适当监控另类投资的集中客户头寸。VSR的所有者Donald Joseph Beary也被罚款，他还被禁止与FINRA其他成员交往45天。

根据SRO的规定，该公司的书面监管程序规定，客户唯一净资产的40-50%可以累计投资于另类投资，也就是说，除非有理由超出指导方针。VSR还通过Beary制定了一些程序，对某些非常规工具给予折扣，降低了客户投资的流动资产净值比例。实施和监督折扣计划是拜里的工作。

然而，在给VSR的一封信中，SEC表示，它发现SRO没有适当的书面程序，即使在监管机构将问题通知VSR两年后，这种缺陷仍然存在。委员会表示，beauury未能采取合理行动确保WSPs得到实施，如果没有，也未能关闭折扣计划。

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修改他们出售非交易型房地产投资信托基金和其他另类投资工具的方式

发表于:2013年5月24日 | 通过Shepherd Smith Edwards & Kantas律师事务所

据《投资新闻》(Investment News)报道，在受到监管机构的压力后，Berthel Fisher & Co. Financial Services Inc.、Cetera Financial Group Inc.和VSR Financial Services Inc.正在修改其销售特定另类投资的方式，包括非交易性房地产投资信托，方法是修改现有政策或不包含任何程序和指导方针。这三家经纪公司的高管表示，他们希望为自己的平台增加流动性选择，同时关注监管机构最近解决的问题。

由于收益率较高，这类金融工具受到追捧，尤其是由于美联储(Federal Reserve)的政策，退休人员的传统投资利率保持在较低水平。据VSR董事长唐•比利(Don Beary)说，在最近美国金融业监管局(FINRA)的“扫把老年人”行动之后，他的经纪公司现在对老年人可以投资的产品更加谨慎了。VRS的注册代表刚刚收到了关于新的非流动性另类投资销售指南的通知，其中包括对老客户账户的非流动性投资限额从以前的40-50%降至35%。此外，对于70至75岁年龄段的客户，他们将被允许持有不超过25%的非流动性投资。75岁至84岁年龄段的客户有15%的上限，而超过这个年龄的客户将不允许进行任何非流动性投资。

与此同时，Centera没有修改客户配置比例，但提高了对销售非流动性投资产品的代表的培训要求，并招募了更多员工进行产品尽职调查。

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证券诈骗案新法官，涉案前经bob200体育纪人曾与资本增长金融公司、瓦乔维亚证券公司和VSR金融服务公司有关联

发表于:2009年12月22日 | 通过Shepherd Smith Edwards & Kantas律师事务所

一名新法官将主持对两名前经纪人的案件，他们被指控欺骗了内布拉斯加州130多名投资者超过2000万美元。盖奇县地区法官保罗·科斯隆德接替萨比县地区法官大卫·阿特伯尔，后者因可能的冲突而回避。

检察官指控舒斯特尔(Brian Schuster)和恩格尔(Rebecca Engle)在2000年至2007年期间合作时，以不当方式向前客户出售风险投资产品。这两人此前分别就职于Wachobob200体育via Securities LLC、Capital Growth Financial LLC和VSR Financial Services Inc.。两人对八项证券欺诈重罪进行了无罪抗辩。bob200体育

争议中的投资被出售给投资者，而Capital Growth则雇佣了这两家经纪商。投资者说，他们购买了美国资本公司(American bob200体育Capital Corp.)和皇家棕榈(Royal Palm)的证券。PrimEdge Inc.最终收购了这两家公司，舒斯特尔成为了PrimEdge的首席执行长兼总裁。

超过200名投资者将分享由经纪人的前雇主支付的约90万美元的和解金。广达专业保险公司将代表资本增长支付大部分费用。然而，这只是投资者声称的超过2000万美元的经纪人欺诈损失的一小部分。

大多数提起证券欺诈诉讼和仲裁请求的投资者在被骗时要么临近退休，要么已经退休。bob200体育他们希望进行稳定、低风险、保守的投资，他们声称前经纪人在没有充分解释所涉及的内容的情况下为他们进行了风险投资。不过，恩格尔和舒斯特尔说，他们不应该因证券欺诈被起诉，因为投资者以书面形式承认了风险。bob200体育

相关网络资源:
美联社，2009年12月22日，任命前内布拉斯州经纪人欺诈案件的法官保险公司内布拉斯加州欺诈案支付90万美元和解金，保险杂志，2009年7月23日继续阅读;

VSR金融服务公司就向高级投资者出售不当证券的指控与美国金融业监管局达成和解bob200体育

发表于:2009年5月25日 | 通过Shepherd Smith Edwards & Kantas律师事务所

投资公司VSR Financial Services已同意支付1030万美元，以解决FINRA的一项指控，该指控称，该公司未能妥善监管两名被控向249名客户不当销售风险投资产品的前经纪人。该协议结束了投资者(其中许多是退休人员)对VSR及其两名前经纪人丽贝卡•恩格尔(Rebecca Engle)和布莱恩•舒斯特(Brian Schuster)提起的诉讼。

尽管有很多bob200体育证券欺诈诉讼虽然已经对舒斯特尔、恩格尔和VSR提起诉讼，但大多数投资欺诈受害者选择通过仲裁进行诉讼，因为他们的投资协议条款禁止他们提起诉讼。原告指控前VSR经纪人向他们出售了不适当的高风险投资。

大多数被骗的投资者表示，因为他们已经退休或即将退休，所以他们希望把钱投入到保守和低风险的投资中。相反，他们声称舒斯特尔和恩格尔为他们进行了高风险投资，向他们出售皇家棕榈资本集团和美国资本公司的证券，却没有解释其中的风险。bob200体育据称，舒斯特尔和恩格尔将这些投资宣传为“迷你伯克希尔-哈撒韦”和“不能错过”的机会，而实际上这些公司都是初创公司，经营历史有限。根据刑事指控和法庭文件，投资欺诈受害者至少损失了2,000万美元。

恩格尔和舒斯特尔被指控犯有八项重罪bob200体育证券欺诈．2000年至2007年期间，他们曾多次合作，还曾与Wachovia Securities LLC和Capital Growth Financial LLC有过关联。与他们有关联的其他公司也有更多的仲裁请求尚未解bob200体育决。

雇主支付1000万美元，CayCompass.com, 2009年5月24日
VSR金融服务公司解决证券索赔bob200体育2009年5月20日，堪萨斯城继续阅读;