文章发表在代理访问

美国证交会(sbob200体育ec)正在调查，代理顾问在公司选举方面的影响力是否已变得如此之大，以至于是否应该在公司选举中实施相关规定，以提高透明度。在最近sec主办的一次会议上，券商、机构投资者、商业团体和工会就代理顾问Glass Lewis & Co. LLC和institutional Shareholder Services Inc.在股东投票中所扮演的角色展开了辩论。

根据彭博在美国，非营利组织世界大型企业联合会(Conference Board)的研究报告显示，随着机构投资者在有投票权的股票中所占比例的增长超过50%，对代理研究的需求也在不断增长。然而，一些人担心，代理顾问对上市公司的治理决策有很大的权力，但他们不需要应对太多的委员会监督。批评人士认为，代理顾问会影响股东盲目地对代理措施进行投票，而不披露可能存在的冲突。与此同时，代理顾问的支持者说，他们提供了一项重要的服务，尤其是对那些缺乏资源来评估自己投的每一票的小型机构投资者。

共同基金、养老金和其他共同基金往往是代理顾问的典型客户。SEC委员丹尼尔•加拉格尔(Daniel Gallagher)将代理顾问的“超量作用”归因于该机构2009年发布的政策指导，该指导告诉投资顾问，他们可以通过依赖第三方研究来履行根据股东最佳利益投票的义务。

据美国证券交易委员会主席夏bob200体育皮罗(Mary Schapiro)说，该机构正在审查代理程序，以确定信息是如何传递给股东和公众的。他们还在研究股东投票的计算方法。

她说，考试的重点将是代理咨询公司的作用，他们处理的冲突类型，这些问题如何影响他们的业务和投票过程，以及该机构在监管代理咨询公司时应该发挥的作用。她表示致力于“对代理基础设施和代理咨询公司所面临的角色进行全面审查”。

夏皮罗上个月在纽约经济俱乐部前发表了上述言论。在会议上，她还指出，尽管奥巴马政府增加了SEC的预算——《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act)没有赋予SEC监督自己预算的能力——但她仍然希望SEC能够自筹资金。

金融监管改革立法确实为SEC提供了储备资金，用于招聘和技术升级。夏皮罗表示，该机构在从对冲基金、交易部门、机构和零售投资公司以及信用评级机构的分析师中招聘人才方面取得了成功。

相关网络资源:
Mary L. Schapiro主席, SEC.gov

继续阅读;