前标准普尔执行官针对SEC的内部法官案可以继续进行

美国地方法院法官说，芭芭拉·杜卡（Barbara Duka）针对证券交易委员会的诉讼可以向前迈进。bob200体育Duka曾经是标准普尔的负责人商业抵押支持证券bob200体育团体。她正在挑战监管机构决定任命行政法法官的决定，以主持其bob200体育证券欺诈案反对她。杜卡希望她的案件在联邦法院审理。

美国证券交易委员会（SEC）声称，前标准普尔（S＆P）高管隐藏了信贷评级机构放宽其计算某些商业抵押贷款的要求。他们针对她的诉讼正是标准普尔同意支付7700万美元以解决监管机构和马萨诸塞州和纽约总检察长的相关指控。

当2011年标准普尔（S＆P）在15亿美元的安全性上取得初步评级时，发行人和投资者并不高兴。经过部分重组后，这笔交易后来投向了市场。SEC将继续发起调查，以了解其评级为何被取消，并将当年评级的其他六笔交易。SEC自己的内部调查发现了标准普尔评级现有和新交易方式的方法论中的不一致。

杜卡（Duka）监督了商业房地产交易的新评级并继续监督已经被评为评级的交易，他否认了证券欺诈的民事指控。bob200体育她希望SEC针对她的行政案件，该案件定于下个月由内部法官主持，宣布为违宪。

理查德·贝尔曼（Richard Berman）法官说，杜卡（Duka）的案件证明要遵守美国宪法，内部法官必须直接由美国证券交易委员会（SEC）的专员任命。尽管他没有在裁决中宣布使用内部法官违宪，但他暂时停止了针对DUKA的SEC案件。

伯曼说，这使监管机构有机会告诉联邦法院“意图”，以纠正因机构任命其法官的方式而可能出现的任何违反宪法的行为。伯曼指出，一种简单的补救措施是让专员进行任命。

目前，SEC工作人员被允许任命内部法官。由SEC内部法官主持的行政案件通常是快速跟踪的。然而，批评家表示担心该委员会在内部论坛中对被告具有优势。

然而，自2010年《多德·弗兰克法》（Dodd Frank Act）以来，监管机构一直在更多地依靠这些法官来主持其民事案件。根据华尔街日报，Cornerstone Research报告说，从2014年10月到2015年3月，该委员会向法官发送了82％的案件。

6月，一名联邦法官阻止了监管机构进行内幕交易案件，该案件将由其一名行政法官主持。美国地方法院法官利·马丁（Leigh Martin May）发现，SEC内部法院“可能违宪”，并同意将民事诉讼暂时停止。她还说，专员是应任命为SEC法官的人。

SEC辩护的是，梅的裁决辩称，目前修改法官的任命方式是不合理的。委员会官员担心其法官的重新任命可能会导致已审理案件的被告提出法律挑战。

法官增加了SEC的压力，《华尔街日报》，2015年8月3日

SEC在内部交易案件中使用内部法官可能违宪，统治联邦法官，机构投资者证券博客，2015年7月9日bob200体育