投资者律师博客马萨诸塞州监管机构对经纪人所谓的涉及退休人员的可变年金滥用行为起诉LPL Financial
马萨诸塞州联邦秘书威廉·加尔文（William Galvin）因涉嫌未能监督其经纪人之一而对LPL Financial（LPLA）提起诉讼。罗杰·祖洛（Roger Zullo）被指控多年来，通过向退休人员出售可变年金，即使投资不适合他们，也被指控为客户。
加尔文（Galvin）在投诉中辩称，祖洛（Zullo）对主管撒谎，并产生了虚假的客户财务适用性资料，因此他可以出售数十名高委托，不流动的VAS来为自己和公司赚钱。州监管机构说，由于这些投资，许多年长的客户多年来无法获得资金。
投诉指出，三年来，Zullo和LPL从销售中获得了超过180万美元的VA佣金。Pallius Platinum III（B共享）VA似乎是佣金中很大一部分的来源。加尔文说，Zullo能够产生的VA年金佣金超过180万美元，超过170万美元来自这种特殊的变量年金，该年金支付了7％的佣金。其中有90％去了Zullo，而他的公司收到了其余的。此外，Zullo可以说服搬到Polaris Platinum变量年金的客户通常必须支付投降费用。