根据马萨诸塞州证券部门的说法，雇用具有障碍纪律记录的经纪人的经bob200体育纪公司没有做适当的监督工作。该州最近发布了对241名经纪交易商的检查，这些经纪人在该州注册并保留了流氓经纪人数量高于平均水平的人，他说，这种轻松的自我宣传方式可能会损害投资者。
根据该部门的报告，尽管这些经纪人的过去令人怀疑，但并没有得到更严格的监督。马萨诸塞州英联邦威廉·加尔文（William Galvin）的秘书说，他的办公室似乎某些公司不愿意承担“热心监控”这些经纪人互动客户的方式。
正是在6月，马萨诸塞州证券部宣布正在对雇用Rogue Brokers的经纪交bob200体育易商打击。扫荡的消息发表在金融业监管局宣布进行自己的调查后不久。
马萨诸塞州联邦秘书威廉·加尔文（William Galvin）对LPL Financial（LPLA）提出了指控，因为其据称未能监督其经纪人之一。罗杰·祖洛（Roger Zullo）被指控多年来，通过向退休人员出售可变年金，即使投资不适合他们，就犯了多年。
加尔文（Galvin）在投诉中辩称，祖洛（Zullo）对主管撒谎，并产生了虚假的客户财务适用性资料，因此他可以出售数十名高委托，不流动的VAS来为自己和公司赚钱。州监管机构说，由于这些投资，许多年长的客户多年来无法获得资金。
投诉指出，三年来，Zullo和LPL从销售中获得了超过180万美元的VA佣金。Pallius Platinum III（B共享）VA似乎是佣金中很大一部分的来源。加尔文说，Zullo能够产生的VA年金佣金超过180万美元，超过170万美元来自这种特殊的变量年金，该年金支付了7％的佣金。其中有90％去了Zullo，而他的公司收到了其余的。此外，Zullo可以说服搬到Polaris Platinum变量年金的客户通常必须支付投降费用。
经纪交易商所有者及其公司定居SEC案件，指控投资者在流动性不足的投资中过度汇总
Jason Vanclef和他的经纪公司VFG Securities Inc.已解bob200体育决了金融行业监管局的案件，指控他们没有充分监督其经纪人，因此客户的投资组合并未集中在流动性投资中。但是，Vanclef和VFG证券bob200体育并未否认或承认投诉中的索赔。
根据FINRA的数据，从11/2010到6/2012，经纪人 - 交易者的收入中有近95％来自直接参与计划（DPP）和非交易房地产投资信托（非交易房地产投资信托）销售。流动性不足的投资是出售零售客户。
FINRA声称，Vanclef使用了“财富代码”，这是他所撰写的书，作为促进投资DPP和的销售工具非交易的房地产投资信托基金并吸引潜在的投资者。与监管机构的解决方案指出，在书中，Vanclef反复吹捧两种流动性的投资作为提供资本保存和更好的回报，这是Finra所说的“不准确和误导性”，并与该公司在非遗产REIT中提供的公司提供的信息相抵触。和DPP。
国务卿威廉·加尔文（William Galvin）指责总部位于德克萨斯州的经纪公司即使投资不适合他们，也向老年客户出售投资产品的投资专业人员。据称，圣安东尼奥经纪交易商在2013年至2016年之间在新英格兰州的几家合作伙伴社区银行举行了高压销售竞赛。Galvin表示，所谓的“销售gi头”是“不可接受的”，他的办公室不容忍他们。
据称，这家总部位于德克萨斯州的经纪公司优先考虑销售量，而不是他们出售的投资是否适合年长的客户。客户在马萨诸塞州当地的银行有帐户。例如，一位患有晚期癌症的银行客户看到了她的许多资产，使她无法获得储蓄。
加尔文（Galvin）指控这些销售竞赛与投资专业人员自己的程序和政策不符，他的办公室指控该公司的监督不足，尤其是在马萨诸塞州银行工作的德克萨斯州经纪交易商的代表。他指出，销售竞赛“违反了投资者的保护”。
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