宾夕法尼亚州证券委bob200体育员会命令的Wachovia证券回购了3.25亿美元的拍卖率证券

Wachovia bob200体育Securities，LLC及相关实体将从宾夕法尼亚投资者退还3.246亿美元的拍卖率证券。宾夕法尼亚州证券委员会于8月11日bob200体育宣布了ARS回购协议。Wachovia还必须向英联邦支付252万美元的评估，以便经纪交易商在ARS市场上发挥。

委员会主席罗伯特·林（Robert Lam）表示，瓦乔维亚（Wachovia）未能适当监督其代理商，该代理商与投资者在拍卖利率证券出售方面以及从事“不道德或不诚实”的商业惯例。bob200体育专员史蒂文·欧文（Steven Irwin）表示，瓦乔维亚（Wachovia）出售并销售了ARS作为流动性投资，即使它们是参与复杂拍卖过程的长期投资。拍卖利率证券市场在2008年失败。bob200体育

Right before the ARS market went downhill, over 1,300 Pennsylvania retail investors held ARS that they had purchased from Wachovia. Now, the broker-dealer will repurchase the ARS.

宾夕法尼亚州委员会正在调查其他公司，据称不当行为，这些不当行为使投资者被告知被告知是流动性的冷冻AR，类似于现金。该委员会明确表示，他们将不允许证券行业的成员参加不诚实或不道德的商业惯例。bob200体育

Wachovia向美国的投资者出售了超过128亿美元的ARS。bob200体育不同州的证券监管机构已推动Wachovia和其他经纪公司，例如富国银行（Wells Fargo），花旗集团， 美国银行，，，，and瑞银为了回购市场下降后投资者留下的冷冻拍卖率证券。bob200体育经纪交易商被指控向客户歪曲ARS，尽管知道市场将继续向投资者出售ARS。

相关的网络资源：
Pennsylvania Securities Commission Orders Wachovia to Refund Over $300 Million to More Than 1,300 for Auction Rate Securities, Earth Times, August 11, 2009
Wachovia回购3.25亿美元的ARS，华尔街日报，2009年8月11日
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