Stifel, Nicolaus & co .)前高管面临SEC指控出售cdo 5威斯康辛州的学区

SEC正在充电Stifel, Nicolaus & co .)和它的前高级副总裁大卫·w·Noack与证券欺诈不合适的销售,高风险的复杂投资5威斯康辛州的学区。bob200体育Stifel和Noack据称正是风险投资2亿美元合成债务抵押债券(cdo)和不披露某些物质的事实。投资是一个“彻底失败”。

五个威斯康辛州的学区:
•金伯利地区学区•出赛联合校区1号•学区的沃基肖••西Allis-West白鱼湾学区的密尔沃基校区

所有五个学区正在起诉Stifel,加拿大皇家银行(Royal Bank of Canada)在民事法庭。罗伯特•Kantas合伙人史密斯牧羊人爱德华兹& Kantas有限公司LLP),是民事案件的律师代表学区Stifel和红细胞。学区的律师发表了以下声明:

“我们相信Stifel,加拿大皇家银行(Royal Bank of Canada)和其他被告欺骗五威斯康辛州的学区,随着信托设立这些投资。2006年,这些被告了,征求并出售2亿美元的合成债务抵押债券(cdo),这都是动荡和复杂,这些地区和信任。虽然表示为安全投资,这些实际上是非常高风险证券,这是完全不适合的地区和信托。bob200体育为了保护纳税人和居民,聘请律师和其他专业人士调查地区投资和潜在的欺诈行为。然后,目标是寻求全面复苏的货币迷失在这个方案中,一个在2008年在密尔沃基县巡回法庭提起诉讼寻求完全恢复的损失,维护和保护价值的这些地区信用评级。到目前为止,取得了超过300万页的文件和检查的律师。区也正确地报告给美国证券交易委员会的性质和程度不当行为。在过去的一年里,他们已经向美国证券交易委员会(SEC)提供了大量的文档和资料,以便调查。”

今天的联邦法院的起诉书中,美国证券交易委员会说,Stifel Noack和建立一个专有程序协助学校资助的退休福利通过投资笔记与cdo的性能。学校投资2亿美元的信托基金成立于2006年。1.627亿美元用借来的资金支付。

SEC认为,Stifel和Noack都赢得了可观的费用完全即使投资失败,利用他们的关系与学区和欺诈销售金融产品时不适合后者。经纪公司及其高管也可能是意识到学区不够有经验的或复杂的能够评估与投资相关的风险债务抵押债券。同时也可能知道学区不能承受这样的灾难性损失如果投资失败。Noack SEC表示,尽管如此,Stifel向学区的投资必须有“15安然崩溃。“他们还涉嫌未能揭示某些重要事实学区,包括:

•第一个事务组合从一开始的表现很糟糕。
•在36天的关闭,信用评级机构把10%的投资组合列入负面观察名单。
•有CDO供应商说,他们不会参与Stifel自营项目,因为他们担心风险。

证交会声称,Stifel Noack违反了:

•1bob200体育934年证券交易法(部分(10 b))
•1933年bob200体育的证券法案(17 (a)节)
•1934年bob200体育的证券法案(15节(c) (1) (A))

委员会正在寻求永久禁令,追缴非法所得,经济处罚,预先判断的兴趣。

相关网络资源:
证交会指控Stifel, Nicolaus & co .)和执行与欺诈销售投资威斯康辛州的学区SEC.gov, 8月10日,2011年
SEC起诉Stifel在威斯康辛州学校损失与2亿美元的债务抵押债券,彭博社,2011年8月10日
读美国证交会的控诉(PDF)

学校诉讼事实

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