摩根大通必须为衍生品投资、账户管理不善和不恰当的投资建议向其信托基金支付1800万美元

摩根大通(JPM)必须向石油女继承人卡洛琳·s·伯福德支付1800万美元，因为这家金融公司处理该账户的方式“严重疏忽和鲁莽”。俄克拉荷马州塔尔萨县地方法院的法官琳达·g·莫里西说，受益人安·弗莱彻是被说服投资的衍生品这些都不适合信托基金，导致其遭受重大损失。法官还下令，惩罚性赔偿以及信托基金的法律费用将在稍后确定。

现年75岁的弗莱彻是1996年去世的伯福德的女儿。该信托基金由伯福德的父母于1955年设立。伯福德的父亲是凯利石油公司的创始人，她的母亲与另一家石油公司有联系。

2000年至2005年期间，该信托基金与摩根大通(JPMorgan)签订了多项可变预付远期合约。摩根大通在多家银行合并后获得了该信托的管理权，并一直监督到2006年。这些衍生品被推销给信托公司，作为它赚取更多收入的途径。然而，根据法院的说法，当银行建议信托购买衍生品时，弗莱彻的认知能力受损，并出现了医疗问题。一年前，她甚至在给银行的一封信中表示，她害怕参与“看跌期权和看涨期权”交易。她最终选择相信他们的建议，买了它们。

莫里西法官认为，该银行未能向客户恰当地解释该产品，同时忽视披露自己将从交易中获益。她还表示，当摩根大通将合约收益投资于自己的投资产品(她称之为“双蘸”)时，它确实是在投资违反信托义务．摩根大通还收取了信托交易投资费用和企业托管人费用。

Morrisey表示，由于银行通过激励员工来实现营收，这对那些为信托账户提供建议和管理的人造成了利益冲突。她说，在这起证券案件中发生的财务不当行为显示出摩根大通对客户的漠视，尤其是当它知道(如果当时不知道)这种行为正在发生，那就bob200体育是不顾后果地不知道。

购买可变预付合约的投资者一般同意在未来将一定数量的股票股份交给经纪公司。这样的交易可以保护投资者免受某些损失，还可以附带税收优惠。然而，它们也可能导致额外的费用。然而，在Burford的信托基金中，受托人不允许出售原来的股票。法院表示，摩根大通没有告诉弗莱彻，参与这些合约可能导致出售这些股票。
摩根大通表示，它不同意法院的裁决，可能会上诉。

摩根大通必须赔偿女继承人1,800万美元，彭博社，2012年10月10日

《纽约时报》2012年10月10日报道，摩根大通被责令向石油继承人的信托基金支付1800万美元

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