文章发表在私人股本

美国证券bob200体育交易委员会(Securities and Exchange Commission)已开始对私募股权投资行业进行全面调查，此前该行业一直没有受到太多监管审查。该行业由数千家公司组成，管理的资产超过1万亿美元。现在，该联邦机构希望更多地了解这些金融公司的商业行为。

据《纽约时报》(New York Times)报道，sec的执法部门已向多家私人股本基金致信，作为其非正式调查的一部分。不过，SEC很快就强调，这些公司都没有任何不当行为的嫌疑，它只是希望获得更多信息，以便能够调查可能违反证券法的情况。bob200体育例如，欧盟委员会希望调查一些私人股本基金是否夸大了其投资组合的价值，以便为未来的基金吸引投资者。监管机构还希望了解私人股本公司评估投资价值和报告业绩的方式。

SEC的调查是由其资产管理执法部门进行的，该部门一直在采取更积极的行动，以消除金融业的不当行为。在上个月的一次私募股权会议上，该部门联席主管罗伯特·b·卡普兰(Robert B. Kaplan)谈到了对该行业加强监管的必要性。

据彭博网报道，据一位了解调查情况的人士透露，到目前为止，受到审查的是规模较小的私募股权公司，而包括私人交易公司在内的一些最大的公司，目前被忽视了。例如，最大的私募股权公司黑石集团(Blackstone Group LLP)没有收到SEC去年12月发出的信函。KKR也没有收到这封信。

在金融危机爆发、私人股本公司不得不减持之后，美国证券交易委员会决定对私人股本行业进行更仔细的调查。从那以后，那些要求该机构加强监管的人呼吁加强监管。虽然SEC的任务是监督公开发行证券和交易，但它通常不关注不需要向其注册的私募配售领域和经验bob200体育丰富的投资者。尽管如此，该委员会仍被允许执行私人股本经理对基金的受托责任。

现在，根据《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act)，大多数私募股权公司将需要在下个月底前在SEC注册。大约750名顾问将不得不披露员工、投资者、管理资产、基金咨询以外的活动以及可能的利益冲突等“类似普查”的信息。

美国证券交易委员会审查私募股权行业，《纽约时报》，2012年2月12日

美国证券交易委员会审查私募股权公司称将关注小型公司彭博社，2012年2月13日

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