美国金融业监管局(FINRA)在挥霍纽交所支付的利润后报告亏损

上个月，美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)发布了2012年的年度报告。结果表明，自律组织受到了伤害。它的运营亏损是巨大的——连续第二年接近9000万美元。与此同时，该公司员工人数增长了13%，福利和薪酬在过去五年增长了41%，去年达到6.289亿美元。这比2007年的4.461亿美元大幅增长。过去五年，退休和养老金支出增长了89%。

虽然观察人士表示，美国金融业监管局的经营亏损不会立即造成危险，但没有人能给出肯定的答案。一些人甚至在问，一个面临潜在财务问题的监管机构如何能履行职责，保护投资者?与前五份年度报告不同的是，FINRA在2012年的报告中明确表示，他们将继续观察不断变化的经济，并评估其对机构的影响。然而，如果出现巨大的市场崩溃，FINRA的股权将受到打击。

私人SRO是全国证券交易商协会的继承者。bob200体育NASD与纽约证券交易所(NYSE)监管部门的合并是FINRA薪酬增加的原因之一。在与纽交所监管部门合并后，NASD很快更名为金融业监管局(FINRA)。

他说:“为了摆脱非市场制定的监管责任，纽交所实际上向NASD支付了1.5亿美元，相当于每个NASD成员公司约3.5万美元。FINRA仲裁律师William Shepherd．

与证券业的其他公司一样，FINRA的投bob200体育资组合也受到了金融危机的冲击。

与此同时，随着经纪自营商不断倒闭，中小公司为了跟上合规和监管成本而提高成本，FINRA的经纪公司会员数量下降了。

FINRA仍然是证券交易商的协会，而不是许多人认为的政府监管机构。bob200体育证券律师谢泼德说bob200体育。“FINRA仍然通过会费、费用和罚款从其会员那里获得部分收入。作为一个自我监管组织(SRO)， FINRA必须对证券交易委员会(SEC)就规则变化等作出回应。bob200体育因此，一些人将FINRA和其他自我监管的金融SRO称为‘准政府’监管机构。”

为了“平衡账目”，股票经纪人欺诈律师谢泼德提出了一些简单的建议:
•首先，停止向你的主管支付7位数的收入——是的，每年超过100万美元。真正的政府薪酬监管机构只赚了一小部分!

•接下来，惩罚你的成员，直到它疼。给潜在的违法者一些真正的恐惧，让他们改正自己的行为。

•此外，向老板施加恐惧，他们要么忽视正在发生的事情，要么不想杀死任何产金鹅。如果惩罚与罪行不符，被抓住的恐惧就不会严重。

除了一些浮华的例外，太多的罚款仍然只是轻微的处罚。很多时候，小公司和‘流氓’经纪人被压垮了，而大公司和负责监管和/或‘控制责任人’的人甚至毫发无伤，”Shepherd说。“当企业和监管机构没有真正的担忧时，坏人就会变成可有可无的人——但只有当他们的成本超过了他们对企业收入的贡献时。”

美国金融业监bob200体育管局证券律师谢泼德是Shepherd Smith Edwards and Kantas, LTD, LLP的创始人bob200体育证券欺诈律师事务所代表全美国的机构和个人投资者。

《投资新闻》，2013年7月14日

年度报告和财务,美国金融业监管局

更多的博文:
美国金融业监管局推迟审计追踪计划，提议修改仲裁规则，要求公司提供社交媒体使用数据，警告网络安全漏洞，股票经纪人欺诈博客，2013年6月28日

美国金融监管局(FINRA)责令富国银行和美国银行美林(Merrill Lynch)为出售浮动利率银行贷款基金支付510万美元，股票经纪人欺诈博客，2013年6月4日
美国金融业监管局局长凯彻姆呼吁经纪商更好地向投资者通报固定收益和结构性产品风险，股票经纪人欺诈博客，2013年5月29日