机构投资者欺诈综述：SEC寻求批准与前锻造Stearns Portfolio经理的和解协议，Credits tot-axa Rosenberg主管在定量投资案例中提供帮助；iosco准备全球对冲基金调查

美国证券bob200体育交易委员会正在寻求地方法院批准其拟议的证券欺诈解决方案，并与两名前熊Stearns＆Co。Portfolio经理一起批准。SEC本月初向纽约东部地区的美国地方法院提出了第二次认罪。

SEC在致法院的一封信中引用了第二巡回法院在本月早些时候提出上诉法院的裁决，要求其裁定违反委员会提议的2.85亿美元和解的裁决花旗集团全球市场公司它说，此问题的命令“支持批准和入境”，待定同意判决。

如果该和解获得批准，前Bear Stearns Portfolio经理Matthew和Tannin和Ralph Cioffi将解决SEC指控，指控他们误导他们误导银行对手和投资者，以及两项因2007年次级抵押贷款证券而失败的对冲基金的财务状况。bob200体育拟议的和解的条款，单宁将支付$ 200,000的货币，再加上50,000美元的罚款，Cioffi将支付700,000美元的脱口秀和100,000美元的罚款。

这是SEC和被告向法院进行和解批准的第二次企图，此前地方法院法官弗雷德里克（Frederic Block）引用了拉科夫（Rakoff）法官的担忧。双方审判。此后，第二巡回法院一直持续这些诉讼。（在SEC与花旗bob200体育集团之间的证券案件中，监管机构指责该金融公司歪曲了其涉及五年前后者，结构化和销售的10亿美元抵押债务义务的参与）。

在其他SEC新闻中，该委员会通过通知公众将前Axa Rosenberg高级主管在对定量投资公司的执法行动中的实质性帮助来表示，该委员会对合作信贷方面的承诺表示敬意。Axa Rosenberg被指控在其用于管理客户资产的模型的计算机代码中隐藏了物质错误。

SEC表示，这不仅是因为他提供的帮助，而且还因为所谓的不当行为对前高管采取行动，这是如此重要。幸运的是，SEC能够将他们损失的2.17亿美元捐赠给客户，并施加了2750万美元的罚款。这是定量投资模型中错误的第一个委员会。

同时，国际证券委员会技术委员会表示，它已更新了数据类别，以获取计划在今年晚些时候将在今年bob200体育晚些时候进行的全球对冲基金调查中收集的信息。修改后的报告类别包括有关公司，资金和顾问的一般信息，策略资产，杠杆和风险，交易和清算的地理重点，市场和产品敞口。

根据IOSCO的说法，对调查的回应将汇总一系列对冲基金信息，监管机构可以考虑这些信息以确定系统性风险。该委员会认为，拥有证券监管机构定期监控对冲基金的系统性风险指标/措施将bob200体育是有益的，并为对冲资金可能为全球金融体系造成的可能问题提供必要的见解。这将是IOSCO对对冲基金的第二次调查。

SEC学分在调查期间进行实质性合作的前Axa Rosenberg前主管，SEC，2012年3月19日

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