摩根大通石油女继承人必须支付的信任18美元衍生品投资,帐户管理不善和不合适的投资建议

摩根大通(JPM)必须支付的信任石油女继承人卡罗琳s Burford 1800万美元“严重疏忽的和鲁莽”的金融公司帐户处理。在俄克拉何马州的塔尔萨县地方法院法官琳达·g·莫西里说,受益人安弗莱彻被说服投资衍生品不适合的信任,使其维持重大损失。法官也要求惩罚性赔偿在稍后的日期确定,以及偿还信托的法律费用。

现年75岁的弗莱彻是Burford的女儿,谁在1996年去世了。信托成立于1955年由Burford的父母。Burford的爸爸是凯利的创始人石油和她母亲连接到另一个石油公司。

在2000年至2005年之间,信任和摩根大通,后获得管理信托银行合并和监督,直到2006年,进入一些变量预付远期合约。这些衍生品定位方式的信任使更多的收入。然而,根据法院,弗莱彻是认知障碍和医疗问题银行推荐的信任购买衍生品。前一年,她甚至表达书面致函银行,她害怕卷入“&电话。”她最终选择了信任他们的建议她买。

Morrisey法官认为,银行未能正确地向客户解释产品的同时却忽略了显示,它从交易中获益。她还说,当摩根大通投资合约的收益的投资产品,她形容为“双重收费”,这是违反信托义务。摩根大通还宣传信托事务投资费用和企业受托人费用。

Morrisey表示,因为银行给员工激励,使其收入,这将创建一个利益冲突,对那些建议和管理信托账户。她说,金融违规行为发生在这个展览摩根大通无视客户的证券的情况,特别是当它知道,或如果它并没有那么鲁莽,不知道这样的行为发生bob200体育。

投资者购买变量预付合同通常同意给一个数量的股票股票经纪公司在未来。这样的协议可以保护投资者免受某些损失,可以伴随着税收优惠。然而,他们也会导致额外的费用。与Burford的信任,然而,受托人不允许出售其原始股票。法院说,摩根大通未能告诉弗莱彻,参与合同可能导致股票的出售。
摩根大通表示,它不同意法院的裁决,它可能会上诉。

摩根大通在衍生品必须支付1800万美元的女继承人,彭博社,2012年10月10日

摩根大通(JP Morgan)责令支付1800万美元石油女继承人的信任,纽约时报,2012年10月10日

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