养老金计划股东对瑞银的派生索赔被第一巡回上诉法院恢复

美国第一巡回上诉法院已经恢复股东衍生品由两家波多黎各养老基金起诉瑞银金融服务公司(UBS)法官Kermit Lepez说，在重新审查之后——地方法院驳回了这个案子，理由是未能恰当地为请求无效进行辩护，需要接受这样的审查——在他看来，原告的指控充分表明了合理的怀疑，即六名基金董事是否有能力评估前者的请求，以波多黎各法律规定的独立性和无利害关系提起诉讼。

这两家养老基金都持有通过瑞银实体进行投资的封闭式基金的股份，这些基金的投资并不成功。他们的投资顾问和基金管理人是瑞银信托，这是瑞银金融的附属机构。

根据法院的说法，作为波多黎各雇员退休系统(ERS)财务顾问超过5年的瑞银金融承销了29亿美元ERS发行的债券。与此同时，瑞银信托购买了约15亿美元ERS债券，然后将其出售给基金。问题是这两家波多黎各基金购买的约7.57亿美元债券。

不幸的是，债券发行不到一年，其价值就下跌了10%，从而降低了基金的价值。随后，他们对瑞银信托、瑞银金融以及这些基金的主管提起诉讼，声称被告参与了一场操纵交易骗局，使其看起来像是存在市场兴趣，而其目的是提高价格，以便其他投资者购买。

被告要求驳回此案，声称基金的董事们没有首先得到诉讼前的要求，而原告忽视了为什么提交这种类型的要求没有意义。下级法院批准了他们的动议。然而，上诉法院现在表示，证券案件可以继续进行。bob200体育

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