SEC监管新闻:委员会提议共同基金、ETF流动性管理规则，请求监管S-X的意见，并在货币市场基金形式和规则中删除信用评级参考

证券交易委员会提出改革以改善开放式基金的流动性管理
美国证券bob200体育交易委员会(sec)投票通过了一套规则改革方案，以改善开放式基金(包括交易所交易基金(etf)和共同基金)的有效流动性风险管理。如果获得批准，这两项计划都必须落实流动性风险管理计划，并改善流动性和赎回操作的披露。希望投资者能够更及时地赎回股票和收回资产。

基金的流动性风险管理方案必须包括许多要素，包括根据资产多长时间可以转化为现金而不影响市场对基金组合资产的流动性进行分类，对基金流动性风险的审查、管理和评估，确定基金的流动性资产最少超过三天，以及董事会的审查和批准。该提案还寻求将美国证券交易委员会指导方针中规定的15%的非流动性资产限制编入法典。

委员会就规例S-X征询意见
SEC上月宣布，正在就S-X条例的财务披露要求及其有效性征求公众意见。这些意见将集中在公司必须向监管机构提交的有关关联实体、被收购业务以及担保证券的发行人和担保人的财务披露的形式要求和内容上。bob200体育

美国证券交易委员会主席怀特(Mary Jo White)表示，该机构希望公司、投资者和其他市场参与者提供意见，以便监管机构考虑对监管规定进行可能的修改，使之对公司和投资者有利。评论请求在《联邦公报》上发表后，评论者有60天的时间提供他们的反馈。

货币市场基金规则和表格中的信用评级内容将被删除
上月，SEC宣布已通过修正案，将在货币市场基金的基本规则中删除信用评级参考，以及货币市场基金每月向注册局报告投资组合持股情况的格式。根据货币市场规则2a-7，基金目前只能投资于短期信用评级最高的两种之一的证券。bob200体育或者，如果没有评级，那么它们必须具有与评级的质量相当的质量。此外，货币市场基金必须将至少97%的资产投资于短期信用评级最高的证券。bob200体育根据修正案，这些要求将被取消。

在取消上述规定后，货币市场基金只有在发现某一证券根据某些规定的因素带来的信用风险最小的情况下，才会被限制投资该证券。

修正案将使2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案第939A节生效，该法案授权委员会评估其关于信用评级作为评估信用价值工具的规则，并实施其他标准。在这一最新举措下，涉及信用评级的内容已从32条规则和表单中删除。

我们的机构投资者欺诈律师事务所帮助了成千上万的受害者bob200体育证券欺诈为了挽回损失。

美国证券交易委员会就S-X条例征求意见(PDF)