投资者律师的博客瑞银金融服务将支付1,500多万美元，就向散户投资者出售反向可转换债券的相关指控达成和解
美国证券交易委员会bob200体育(SEC)表示瑞银金融服务(UBS)已同意支付超过1500万美元，以解决民事指控，指控其没有就销售给散户的复杂金融产品对销售团队成员进行充分培训和教育。根据SEC的命令，瑞银没有制定合理的程序和政策，培训和教育注册代表，就反向可转换债券的销售提出合适的建议。据称缺乏教育和培训，导致某些公司的代表未能充分理解他们所销售的反向可转换债券的性质。
SEC指控瑞银在2011年至2014年期间监管不力。监管机构表示，由于这些监管问题，该公司未能阻止通过错误出售反向可转换债券而导致的违反证券法的行为。bob200体育正是在此期间，瑞银资本市场(UBS Capital Markets)的结构性解决方案部门以425只标的股票为基础，构建了约2,500只可反向转换债券。SEC称，瑞银注册代表因此向超过8,700名不成熟的散户投资者出售了约5.48亿美元的反向可转换债券。与此类同意判决和和解的典型做法一样，瑞银既不承认也不否认SEC的调查结果。
反向可转换债券
反向可转换票据是一种复杂的结构性票据产品，不适合大多数投资者。它们通常是高风险和非常不稳定的。隐含波动率的概念驱动着反向可转换债券的表现。它们是发行人的债务，与一篮子证券或不相关证券的表现挂钩。bob200体育它们并不适合所有人，也有一定的风险。