花旗集团LavaFlow因未保护ATS用户数据向SEC支付500万美元罚款

LavaFlow Inc .花旗集团(Citigroup)美国证券交易委员会(sec)指控该公司未能在其另类交易系统中保护订户的机密交易数据。bob200体育LavaFlow同意了SEC的命令，但没有否认或承认这些指控。

根据该订单，运行电子通信网络ATS的LavaFlow允许运行智能订单路由器应用程序的附属公司访问和利用与属于订户的未显示订单相关的机密数据。订单路由器不在ECN的运营范围内，LavaFlow缺乏适当的程序和保障措施来保护这些机密信息。

尽管LavaFlow只允许其附属公司为ECN订户(同时也是订购路由器的客户)使用机密数据，但该公司并没有获得订户的同意，他们的机密数据可以这样使用。LavaFlow也没有向SEC披露这一用途。

LavaFlow已经停止了这种做法。然而，在此之前，智能订单路由器在三年内执行了超过4亿股。

SEC还称，LavaFlow协助并教唆了经营智能订单路由器Lava Trading Inc.的附属公司的违规行为，该公司在重新注册后仍在提供经纪公司服务。在这几个月的时间里，Lava Trading赚了大约180万美元。花旗金融产品公司拥有Lava Trading。

SEC的命令称LavaFlow违反了ATS法规的某些规定，并协助、教唆并导致Lava Trade违反了1934年的《证券交易法》。bob200体育在500万美元的和解金中，有180万美元是由Lava Trading在未注册时提供的资金，35万美元是预判利息，还有285万美元的罚款。LavaFlow已被勒令停止未来的违规行为。

另类交易系统
这是一个处决股票交易者的场所，包括经纪人交易商。这些股票交易场所通常由银行经营，与更传统的订单流交易所竞争。联邦法规要求ATS采取保护措施，保护其订户的机密交易信息。过去几个月，监管机构对交易系统进行了更密切的审查，尤其是在涉及高频交易员及其与交易所运营商的关系方面。

就在上周，巴克莱(Barclays)试图让纽约监管机构驳回对其提起的黑池诉讼。纽约州总检察长埃里克·施耐德曼称这家英国银行在向高频交易员提供优惠待遇方面撒谎，并犯有证券欺诈罪。bob200体育

根据起诉书，巴克莱错误地描述了客户订单的路由方式，并声称要保护订单不受高速公司的影响，而实际上黑池LX的运作是为了让交易员受益。该行现在辩称，施耐德曼使用了误导性的数据和精心挑选的事实来支持自己的主张。

巴克莱银行声称，黑池诉讼未能成功确定具体的欺诈行为，未能确定任何重大错误陈述，也没有确定受害者或任何真正的伤害。

该行还表示，巴克莱违反的《马丁法案》(Martin Act)不适用于这起诉讼。根据纽约州证券法，检察官只需证明存在欺诈行为，而不bob200体育必坚持证明一家公司有意欺骗投资者。不过巴克莱银行表示，该法案不适用于有关暗池运作方式的指控，而且施奈德曼的办公室在试图监管暗池方面越权了，而监管暗池是SEC的工作。

自该案件立案以来，许多客户离开了巴克莱的LX，交易量下降了75%。

花旗集团业务部门被指控在操作另类交易系统时未能保护机密用户数据2014年7月25日

阅读SEC命令(PDF)

巴克莱将驳回纽约州司法部长暗池指控《华尔街日报》，2014年7月24日

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