Lavaflow Inc.，花旗集团（C）业务部门已同意支付500万美元，以解决美国证券和交易委员会的指控，该费用并未保护订户在其替代交易系统中的机密交易数据。bob200体育Lavaflow同意了SEC命令，而无需否认或承认这些指控。
根据该订单，该订单正在建立一个定居的管理程序，Lavaflow运行了电子通信网络ATS，请让一个会运行智能订单路由器应用程序的会员访问并利用与属于订阅者的非播放订单相关的机密数据。订单路由器不在ECN的运营范围内，Lavaflow缺乏适当的程序和保护措施来保护这些机密信息。
即使Lavaflow仅让会员对也是订购路由器客户的ECN订户使用机密数据，但该公司并未获得订阅者的同意，以便使用其机密数据。Lavaflow也未能向SEC透露此用途。
美国证券交bob200体育易委员会主席玛丽·乔·怀特（Mary Jo White）表示，监管机构正在制定新的规则，这些规则将针对黑暗池，高速交易者，订单路线行为以及交易场所，而交易场所则没有太多透明度。她提出的法规标志着她第一次谈到自去年成为美国证券交易委员会（SEC）以来的计划以来，她谈到了她计划大修股票市场结构规则的计划。
Included in White’s proposals are an “anti-disruptive trading” regulation to curb high-frequency traders from making aggressive short-term trades when the market is vulnerable, as well as a strategy to make proprietary trading shops register with the regulators and share their books for inspection. The SEC chairman also said that her team is working on enhancing the way trading firms handle the risks involved with computer algorithms.
为了改善对高速交易者的监督，怀特希望关闭一个漏洞，让贸易公司如果交易传统交易所，使交易公司摆脱了在金融行业监管机构的注册。同样，虽然指出，委员会说，委员会试图确定是否有关于计算机驱动的交易环境是否有任何违反投资者的最大利益，但委员会试图确定委员会试图确定是否有什么事。
美国证券bob200体育交易委员会已针对Wedbush Securities Inc.及其两名官员提起民事案件。监管机构声称，他们违反了一项规则，该规则规定，在为客户提供市场访问之前，企业在适当的风险控制下进行了适当的风险控制。
根据SEC命令，在2011年至2013年之间，Wedbush允许其大多数市场访问客户直接将订单发送到美国交易场所，并且没有保持直接和对交易平台设置的唯一控制权。客户使用这些平台将订单传输到市场。
委员会辩称，Wedbush应该拥有授权的贸易前控制权。它声称该公司未能对与市场获取有关的风险管理控制进行年度审查，并且没有限制与该公司已授权和预先批准的人的交易访问权限。结果，从未获得过批准并且可能不符合美国法律的海外交易者最终获得了市场访问。
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