投资者律师博客摩根士丹利要支付800万美元来解决交易所交易基金投资费用
Morgan Stanley Smith Barney（MS）已同意支付800万美元的罚款，以解决指控该公司不法行为的证券和交易委员会指控，涉及单一逆交易所交易基金bob200体育投资。摩根士丹利（Morgan Stanley）承认有不当行为作为解决方案的一部分。
According to the SEC’s order, Morgan Stanley failed to adequately put into place procedures an policies to make sure that clients comprehended the risks involved in buying inverse ETFs and did not procure signatures from several hundred clients on a client disclosure notice that stated that these ETFs are usually not suitable for investors intending to keep them longer than a trading session unless the securities are part of a hedging or trading strategy.
摩根士丹利（Morgan Stanley）说服投资者在包括退休帐户在内的帐户中购买单个逆ETF。bob200体育证券持有长期任期。结果，其中许多咨询客户遭受了损失。
另外，根据SEC的命令，该公司没有执行关键政策和程序，要求主管执行审查以评估逆ETF是否适合每个客户。此外，它未能定期正确监视单个内部ETF的位置，并且无法确保所有财务顾问都已经完成了有关这些特定ETF的培训。
逆ETF
这种类型的交易所基金也被称为短基金。他们的目标是提供他们追踪的基准和索引的相反。某些逆ETF是特定于部门的或轨道广泛的指标，或与基准，货币或商品相关。通常将逆ETF作为投资者从向下移动的市场中赚钱或对冲市场的一种手段。
大多数逆ETF每天重置它们，因为它们应该每天实现其既定目标。更长期的性能可能与ETF在该时期基础的基准或索引的性能（或性能）的倒数可能有很大差异。挥发性市场可能会大大增强这种影响。
如果您是考虑投资逆ETF的投资者，那么您应该尽可能多地了解安全性，包括阅读招股说明书，以了解投资的目标，风险，成本和投资策略。
关于反eTF的一些事实：
·总是存在逆ETF在任何交易日都无法达到其宣布目标的风险。您应该知道ETF如何影响您的投资组合或投资目标，以及投资组合可以应付的风险水平。
·逆ETF可能比传统ETF贵。
·逆ETF可能不如传统ETF那样纳税。您应该与您的税务顾问讨论对逆ETF的投资如何影响您。
·进行尽职调查，以便您知道在投资专门的ETF时会参与其中。
请记住，并非所有ETF都是相同的。您要确保这是适合您的投资。
请与我们的交易所交易基金欺诈律师事务所联系，以了解是否可能有理由弥补您的损失。您与Shepherd Smith Edwards和Kantas，Ltd LLP的首次咨询是免费的，无义务的会议。