文章发表在市政顾问

市政顾问指责不告诉客户冲突
在第一种情况下实施市政顾问的受托责任根据2010年多德-弗兰克(dodd - frank)法案,美国证券交易委员会(SEC)指控中央国家资本市场,其首席执行官约翰•Stepp和两名员工。监管机构称,2011年,大卫·马龙和马克德安排了一个经纪公司承销市政债券发行。他们两人和Stepp注册公司的代表。他们没有告诉一个市政客户关系或者安排,他们将获得的经济效益。

在三个产品,美国证券交易委员会说,中央国家支付费用从“城市”咨询工作,也获得了90%的承销费。监管机构表示,中央州和这三个人违反了义务冲突客户端不显示,尽管他们知道这是一个问题。SEC表示,这未披露的冲突阻碍城市能够获得公正的财务建议。

中央状态和三个人同意SEC的订单没有否认或承认的发现。中央州将支付289800美元的追缴和利息和85美元罚款。德将支付25美元k点球和服务两年金融服务业酒吧,马龙将支付$ 20 k的点球和服务一年行业酒吧,和Stepp将支付17500美元罚款+服务暂停6个月以一种监督作用与任何经纪公司,市政顾问,或投资顾问。

微型虚假申报公司的CEO指控,包括假清洁能源合同与外国政府
美国证券bob200体育交易委员会(sec)收取加里·李·彼得森RVPlus Inc .的首席执行官是谁做虚假的说法有有利可图的关系与联合国和数十亿2.8美元的清洁能源合同与政府机构在利比里亚,海地和尼日利亚。事实上,RVPlus没有连接与联合国和合同问题从未存在过。

根据监管机构,李彼得森公司在公共文件中做出虚假索赔和声明,他私人投资者,控制了超过90%的RVPlus自由交易股票,并发布了他们个人非法进入市场销售。提交给SEC的备案文件中,彼得森在不止一个场合声称RVPlus已经把发票和欠几百万美元的合同。

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众议院已经通过了一项法案,缩小城市顾问的定义。HR 2827还免除某些市场参与者受制于一定的规则,说《多德-弗兰克法案》第975节已经受监管的实体不是市政顾问。这项法案之前,美国证券交易委员会(SEC)提出了自己的定义市政顾问两年前,一些认为太包容和/或不符合国会的意图。

为了得到两党的广泛支持,众议员罗伯特Dold摩尔(R-Ill)和众议员(威斯康辛民主党)修改了立法和放回联邦信托标准市政顾问公顷被带出去了。民主党人表示担心,摆脱了统一的联邦标准可能会减少在行业监督的力量。该法案也不再有“全面豁免”市政顾问的定义,包括分类语言说明经纪自营商,银行,和市政证券交易商不市政顾问。bob200体育但是,每个众议院金融服务委员会一致通过该法案本月早些时候,如果这样的实体只参加某些活动,他们仍将不包括在定义中。

该法案委员会通过了一项修正案,弗兰克。这将取出的语言定义了一个市政顾问作为一个“…从事写作”给一个直辖市的建议。他相信措辞可能会建立一个可能从市政顾问监管漏洞,让方没有书面合同。市顾问的定义,然而,还包括那些“…赔偿。”也向前移动,众议院的法案修正案由Dold让人“关联”市政咨询公司不需要单独注册SEC。Dold表示,欧盟委员会已经要求这一点。

市政证券立法委员会目前正在寻bob200体育求公众意见在几个立法建议和草案解释指导,包括G-36拟议的规则,一个新的受托责任规则市政顾问。也正在寻求评论提出规则修改和指导相关礼物承销商的市政顾问和公平的实践工作。

Section 975的多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案扩展MSRB市政顾问的权利。根据第975节,市政顾问对客户有一个联邦信托责任。MSRB定向来实现这个需求。我们的机构投资欺诈律师想提醒投资者,投资顾问和失职的经纪人可以依据证券欺诈的情况下,当投资者损失的结果。bob200体育

解释指导草案关于顾问的受托责任解决一系列的问题,包括注意义务、利益冲突披露,当利益冲突可以被客户放弃的知情同意。提议的指导要求市政顾问有信托责任客户奉为法律根据联邦一州和共同的法律下的受托责任。

MSRB也要求公众评论解释指导草案相关的扩展规则G-17市政顾问。也叫做“公平交易”的规则,规则G-17指定了一个行为准则对所有个人和实体MSRB调节。指导草案给细节如何规则适用于市政顾问。MSRB也希望公众评论解释规则G-17承销商的指导。市政顾问和承销商都将被要求披露材料而言,拟议的交易风险和相关客户冲突和激励。

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