麻萨诸塞州监管机构起诉LPL Financial代理所谓的可变年金滥用涉及退休人员

麻萨诸塞州的联邦部长William Galvin已经指控LPL Financial (LPLA)为其所谓的失败监督其经纪公司之一。罗杰Zullo被指控我骗客户的年销售可变年金退休人员即使不适合他们的投资。

投诉,加尔文认为Zullo骗了监管者和生成错误的客户财务适应性配置文件,这样他就可以出售大量的高级专员公署,流动性脉管赚钱为自己和公司。因为这些投资,国家监管机构说,很多老客户都无法访问他们的基金多年。

起诉书指出,三年,Zullo弗吉尼亚州和LPL收到超过1.8美元的销售佣金。弗吉尼亚州Polarius铂III (B股)似乎是一大块的来源的佣金。加尔文说,弗吉尼亚州的超过1.8美元的年金佣金Zullo能够生成,它来自超过1.7美元的这个特定的可变年金,支付7%的佣金。这去Zullo的90%,而他的公司获得了休息。Zullo可以说服客户谁也搬到北极星铂可变年金通常不得不支付费用投降。

根据加尔文的抱怨,2014年Zullo主管问到为什么代理似乎开关人的血管每几年,这让他收到佣金从这些客户的次数。这个主管据称告诉公司经理和其他他认为Zullo的业务是有问题的。然而,据称LPL继续无视这样的红旗。

在另一个例子,Zullo卖给老客户的可变年金支付她成了她的主要收入来源。七年后,当客户端,现在在她的年代和患有认知障碍,Zullo告诉她他在地铁站见面她签署的文书工作。文件授权投资转移到一个新的VA,七年投降的时间。加尔文认为,此举不仅是弗吉尼亚州的新“不必要的、不合适的和不受欢迎的”,但也花费老年人投资者近1400美元的退保费用和阻止她能够使用的收入她依靠支付基本的生活费用。

政府声称,尽管知道女人依靠前面的VA的收入,Zullo继续移动到相同的弗吉尼亚州,他卖给其他客户变额年金没有提供收入至少两从他和LPL years-generating钱。

同时,在客户机上的年金应用文书,Zullo歪曲她比她的实际年龄年轻10岁和撒谎,她的液体净值是10倍在现实中。加尔文认为,而不是试图使客户端整个调查Zullo虚假陈述被带到LPL的注意力后,该公司否认了投诉。相反,它声称,没有尽职调查,据称,这是客户错误地暗示她液体净资产超过100万美元。

麻萨诸塞州监管机构声称,尽管经纪自营商得到了“无数机会”调查或纠正Zullo弗吉尼亚州的行动涉及他的销售,LPL Financial“反复失败”采取行动,不顾Zullo的欺诈活动。

LPL指责多次违反监管
这不是第一次加尔文LPL后已经因涉嫌违反监管。几年前,LPL同意支付2美元归还500美元的罚款来解决指控经纪公司未能监督注册代表非贸易的reit出售。加尔文说这不仅违反了公司的规定也麻萨诸塞州限制关于房地产投资信托。

去年,LPL同意接受1.4美元的指控加尔文和其他国家证券监管机构指责不到位的经纪自营商足够的监控系统来监督非贸易房地产投资信托的销售,而不是执行证券的销售相关的bob200体育书面程序。

可变年金等非贸易的reit会产生高额的佣金经纪人出售它们。因为经纪人和他们的客户必须填写大量的文书工作的销售非贸易的房地产投资信托基金和脉管经历,有业内人士担心,这使错误更容易和监管困难。

大金融诈骗
史密斯在牧羊人爱德华兹和Kantas LLP),我们的可变年金欺诈律师和非贸易的REIT欺诈律师帮助投资者试图恢复他们的损失。联系我们今天老律师事务所金融欺诈。我们代表老投资者和他们的家庭在美国。