美林林奇（Merrill Lynch）支付4.25亿美元，向SEC支付500万美元

美林林奇将支付4.15亿美元以解决指控公司滥用客户资金的民事费用，而不是保护客户证券免受债权人索赔。bob200体育根据证券交易委员会的说法，该公司通bob200体育过不当使用客户资金而不是将其存入储备帐户违反了监管机构的客户保护规则。

相反，SEC说，美林林奇参加了复杂的期权交易，这些交易人为地降低了储备帐户中需要多少客户资金。从’09到’12，这将释放数十亿美元。该公司将资金用于自己的交易。如果美林因这些交易而失败，则该储备帐户将有很大的缺口。

美林林奇（Merrill Lynch），由美国银行（BAC），已承认有不当行为作为解决方案的一部分。

The SEC said that the firm violated the Customer Protection Rule when it didn’t abide by the requirement that customer securities that had been fully paid for be kept in lien-free accounts and protected from third parties claims in the event that Merrill Lynch were to collapse. Such a failure would have exposed customers to great risk and there would have been uncertainty as to whether they’d be able to get their securities back.
此外，委员会认为，从09年到15年，美林在清算帐户中每天持有高达58B美元的客户证券，该清算帐户受其清算银行处理的一般留置权。bob200体育

美国证券交易委员会还宣布，它正在针对前美林监管报告负责人威廉·蒂雷尔（William Tirrell）提起诉讼。在美林（Merrill）滥用客户资金的时候，蒂雷尔（Tirrell）的工作是弄清楚公司需要在特殊帐户中保留多少公司。美国证券交易委员会（SEC）辩称，他没有正确监控交易或向监管机构提供有关交易的具体信息。

在另一项SEC案件中，美林林奇（Merrill Lynch）已同意支付1000万美元，以解决其在提供与专有波动性指数联系的结构化票据中发出误导性陈述的指控。提供材料是给零售投资者的。

发行了票据的是美国母公司银行。但是，草拟和检查零售定价补品是美林林奇的工作。

美国证券交易委员会（SEC）表示，发行材料重点是票据，约有0.75％的年度费用和2％的销售委员会。由于在票据的五年任期内有这些费用，因此波动率指数将需要从其起始价值上升5.93％，以便投资者能够在成熟日期内进行原始投资。但是，发行文件没有充分披露“执行因素”，这是波动性指数的一部分的另一个成本。“执行因子”每季度施加了指数值的1％。

SEC表示，美林林奇缺乏有效的程序和政策，以确保其工作人员起草和批准的披露，以充分揭示了执行因素的作用。

FINRA还对结构化的音符进行了细微的罚款。自我监管组织表示，将支付500万美元的公司未正确披露与五年高级债务票据相关的特定费用，该费用出售给零售客户。笔记是战略回报票据，美林林奇（Merrill Lynch）出售了1.68亿美元。

芬拉说，美林林奇：

·使它看起来好像固定成本低于其实际成本。

·未能正确披露发行文件中的执行因素，这一遗漏使它们具有重大误导。

通过定居，美林（Merrill Lynch）不承认或否认Finra的指控。

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阅读SEC订单（PDF）

FINRA因未能披露与零售客户的波动性结构化票据的销售中的物质事实的500万美元罚款500万美元，FINRA，2016年6月23日