SEC综述:监管机构解决CDS投资组合保证金计划&前委员会官员希望DC Circuit授予斯坦福庞氏骗局受害者SIPC保护

前委员会官员，其他人希望DC Circuit授予斯坦福庞氏骗局受害者SIPC保护
前SEC官员、法学教授和贸易团体等都在敦促美国哥伦比亚特区巡回上诉法院驳回SEC要求证券投资者保护公司(Securities Investor Protection Corporation)为斯坦福大学(R. Allen Stanford) 70亿美元庞氏骗局中被骗的投资者提供赔偿的请求。bob200体育纳入《证券投资者保护法》将允许欺诈受害者bob200体育获得损失补偿。

不过，SIPC不认为从位于安提瓜的斯坦福国际银行(Stanford International Bank Ltd.)购买大额存单的斯坦福投资者受到这种保护。SIPC是一家受联邦政府授权的非营利性公司。证券交易委员会曾要求经纪公司斯坦福集团(Stanford Group Co.)启动清算程序，但该委员会未能采取行动，于是要求法院下达一项新的命令，让斯坦福集团遵守。

去年，地方法院驳回了SEC的申请，认为根据《证券投资者保护法》(Securities Investor Protection Act)的规定，斯坦福大学的投资者不受保护。bob200体育然后该机构去了直流电路局。

现在，在一份法庭之友简报文件中，包括保罗·阿特金斯(Paul Atkins)和约瑟夫·格伦德费斯特(Joseph Grundfest)在内的学者和前sec官员认为，上诉法院应该拒绝监管机构扩大“通过SIPC承保的人”的申请，因为这将不符合法规历史，“违反”法规的“计划语言”，并与超过40年的司法先例相冲突。

证券交易和市场部门处理信用违约互换和票据保证金计划的问题
在SEC的其他消息中，其交易和市场部门最近解决了一些与临时批准有关的问题，这些临时批准允许几家经纪公司/期货佣金交易商参与一个计划，该计划将组合保证金客户头寸进行混合和定位信用违约互换．

SEC现在对1934年《证券交易法案》的某些要求给予有条件的豁免，这些要求与一个项目有关，该项目将在某些已清算的cds中组合和混合保证金客户头bob200体育寸。今年3月，欧盟委员会有条件地批准了高盛(Goldman Sachs & Co.)摩根大通证券(J.P. bob200体育Morgan Securities LLC .)，以及其他五家参与该计划的银行。他们现在可以根据ICE Clear Credit(全球最大的信用违约掉期清算机构)创建的模型，暂时确定客户在混合CDs头寸的投资组合保证金数字，同时部门员工评估金融公司的保证金方法。

现在，ICE Clear Credit的参与者有问题了。他们想知道，一个只有单一名称CDS头寸的投资组合的保证金待遇如何，以及清算参与者关联公司的保证金待遇如何。SEC部门工作人员回应称，仅持有单名CD头寸的FCM/BD客户账户将受FINRA规则4240的适用保证金要求的约束。他们还表示，BD/FCM清算参与者必须处理关联公司的单名CD头寸，就好像它们是出于保证金目的的“客户头寸”一样。SEC工作人员表示，这符合美国金融业监管局(FINRA)和委员会关于如何对待关联公司的经纪自营商财务责任规定。

阅读美国证券交易委员会对CDS投资组合保证金计划问题的答复(PDF)

更多的博文:

美国金融监管局禁止富国银行前顾问经纪人诈骗脑瘫儿童，股票经纪人欺诈博客，2012年4月26日