瑞银(UBS)、花旗集团(Citigroup) FINRA仲裁与非营利组织在ARS不能停止,地区法院说

美国弗吉尼亚东区地方法院说花旗集团(Citigroup)和瑞银(UBS)不能初步嘱咐金融业监管局仲裁标售利率证券发行不成功。bob200体育该病例是瑞银金融服务公司诉Carilion诊所。Carilion是一个非营利医疗保健和两个金融服务公司提供服务,包括承销,标售利率证券的发行,最终失败。bob200体育

每个法官约翰Gibney Jr .)在2005年,非营利组织已经向花旗集团(Citigroup)和瑞银(UBS)寻求帮助提高筹资3.08465亿美元翻新和成长的医疗设施。据说这两家金融公司建议Carilion发行7224万美元的债券需求变量率的义务。非营利然后剩下的基金发行由于ARS - 234美元,这是中心的情况。

ARS市场在2008年失败后,Carillion ARS的利率上升,迫使非营利组织为其债务进行再融资,所以它不会不得不面对更高的利率。拍卖开始的失败。

Carilion声称,它不知道瑞银和花旗集团一直在帮助举起ARS市场崩溃之前,(然后他们停止了),说它不会发行证券,如果他们知道这是如此。bob200体育非营利FINRA仲裁提起诉讼的两个金融公司,说可以提交纠纷的“客户”都尽管仲裁并不是一个提供他们的书面协议。

花旗集团(Citigroup)和瑞银(UBS)寻求与他们的运动酒吧仲裁的初步禁令。地方法院,然而,拒绝了他们的观点,即非营利组织不是一个他们的客户(如果这个决定是正确的,那么Carilion不能仲裁前对他们FINRA)。它说,非营利组织是一个“客户”,瑞银和花旗银行,看到两家公司为它提供了大量的金融服务和相应的报酬。

法院还拒绝了金融公司的论点Carilion仲裁时,同意放弃其权利强制论坛选择条款,需要通过前面的诉讼纠纷去美国纽约南区地方法院。它指出,“论坛选择条款”只能与一方在协议使用的语言,它与仲裁,是模棱两可的,不会被视为豁免Carillion仲裁的权利。

因此Carilion可以继续,FINRA主持其仲裁纠纷。

瑞银金融服务公司诉Carilion诊所2012年7月30日,路透社,

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