搅动，过度交易和FINRA

挤兑是指经纪人为了赚取更多佣金而在客户账户中过度交易。这是不道德的，非法的，违反了证券交易委员会的规定。bob200体育

金融顾问如果不顾客户的最大利益进行过度交易，最终可能会被公司解雇，被禁止进入该行业，并被勒令支付监管费用。他们还可能发现自己在金融行业监管局(FINRA)的仲裁索赔中被客户提起，要求对他们遭受的金融损害进行赔偿。

不幸的是，股票经纪人经常会提出非常合理和听起来很专业的理由来解释为什么这种“交易策略”符合客户的最佳利益。This can make it hard for an investor to identify that they’ve become the victim of churning until they’ve lost a lot of money or their account collapses.

Shepherd Smith Edwards和Kantas律师事务所(网址为instorlawyers.BOB体育com的SSEK律师事务所)代表的是那些因财务顾问在他们的账户里胡乱打钱而遭受投资损失的投资者。如果您怀疑您的经纪人可能通过过度交易赚取更多佣金，我们可以帮助您确定您是否有理由提出索赔。联系我们的投资律师(800) 259 - 9010今天。

过度交易的代价甚至超过了佣金

搅动会极大地增加客户的损失风险。对于大多数高频交易策略来说，要想盈利，就需要反复地成功把握市场时机，但事实证明，这在任何长时间内都不太可能成功。

过度的交易也极大地增加了维持以佣金为基础的账户的成本。这意味着这些投资必须产生更高的回报率，才能在支付佣金、保证金和其他费用后实现盈亏平衡。

Examples of Churning and Excessive Trading

在SSEK律师事务所，我们多年来处理了数百起棘手的案件。正如我们前面提到的，搅动可能很难检测到。其中一个原因是它可以以多种方式发生。

在一个令人头疼的案例中，这位经纪人将他所有的客户，包括我们的客户，全部抛售了一只股票，然后在同一天将他们投资于另一只股票。根据我们在调查过程中获得的他的交易记录，这位财务顾问每个月都要执行好几次这种特定的程序。他似乎一个月只工作几天。与此同时，他的客户没有赚到钱。他们失去了钱。一直以来，经纪人都赚了不少佣金。

在另一个过度交易的案例中，经纪人和他们的公司赚取的佣金是客户利润的两倍。更糟糕的是，这位经纪人建议客户持有亏损的头寸，同时断言这些头寸会反弹。有一年，这位客户最终支付了大量的短期资本利得，同时持有几十万美元的未实现亏损。最终，经纪人的滑稽行为让他自讨苦吃，客户意识到自己被冤枉了。

当共同基金转换变成混乱

共同基金的转换也可能发生搅动。共同基金are usually long-term investments.Switching prematurely from one mutual fund (especially those with upfront A-share loads) to another continuously with no clear purpose can be不合适的for an investor and subject them to more commissions and fees.Excessive mutual fund switching has been a cause of many retail investors’ losses in recent years.

Examples of a few other long-term investments that should be held until maturity but that brokers have been known to churn include交易所交易基金(ETFs), annuities, bonds, and life insurance policies.

你可能是过度交易的受害者的主要迹象

根据SEC的规定，过度交易可能的危险信号包括:

• 未经您许可，您的帐户进行未经授权的交易。
• Excessive fees, whether in frequency or amount, are billed to you.
• 您的帐户中经常发生证券买卖，即使这些交易并不支持您的投资目标和bob200体育/或风险太大。

如果您怀疑您和您的账户已经成为过度交易的受害者，您应该立即与我们经验丰富的投资律师交谈。

在SSEK律师事务所，我们在评估交易频率时采用几种不同的数学指标，包括:

• Turnover ratio: This calculates how often the total portfolio of an account is “turned over” or replaced with new bob200体育securities.While some turnover in any portfolio is normal, there is also excessive turnover, which can be a sign of churning.
• 成本与股本比率:在研究搅动时，我们关注的是相对于账户规模的成本有多高，以及这些成本何时开始使账户在数学上不可能(如果不是不可能的话)盈利。
• 佣金与权益比:我们使用这种计算方法，将客户账户上收取的佣金总额除以特定时期内的平均账户权益。

Skilled Churning and Excessive Trading Law Firm

多年来，SSEK律师事务所一直在与华尔街最大的几家经纪公司对抗，以挽回投资者因投机交易而遭受的投资损失。我们代表客户追回了数百万美元。请致电我们经验丰富的证券律师bob200体育(800) 259 - 9010今天或在线联系我们．