瑞银与SEC就交易所交易产品合规指控达成和解

客户被指不恰当地出售复杂的交易所交易产品

瑞银金融服务公司(UBS)已经同意接受美国证券交易委员会(SEC)的民事指控，并将支付800万美元的罚款bob200体育监管不力其经纪人。

瑞银的财务顾问出售复杂的交易所交易产品(ETPs)时，并没有完全理解所涉及的所有风险。美国证券交易委员会(SEC)还要求高盛支付近11.3万美元的债务返还和利息。

委员会认为，在2016年1月至2018年1月期间，在该公司的自由投资组合管理计划中出售iPath标准普尔500波动率指数短期期货ETN (VXX)的USB经纪商建议客户持有这些etp，即使它们是用于短期交易。

结果，1882名参与该项目的瑞银客户长期持有这项投资，因此蒙受了“重大损失”。

美国证交会认为，瑞银财务顾问对iPath标准普尔500波动率短期期货ETN (VXX)的理解是“有缺陷的”，导致他们错误地认为可以将这项投资用作长期对冲。

iPath标准普尔500波动率短期期货ETN最终于2017年底从投资组合管理计划中移除，此前美国金融业监管局(FINRA)要求富国银行管理公司支付340万美元，因为其客户据称被不恰当地推荐为与波动率挂钩的交易所交易产品。

尽管瑞银对与波动相关的etp的账户价值设定了3%的集中度限制，但美国证券交易委员会认为，该公司在五年内都没有建立一个合规系统来监督或执行这一限制。

监管机构还表示，拥有5年以上经验的瑞银财务顾问可以自行决定是否让客户投资iPath S&P 500 VIX短期期货ETN (VXX)，而不是根据适用性标准或特定策略做出此类建议。

什么是iPath标准普尔500波动率短期期货ETN?

iPath标准普尔500波动率短期期货ETN在纽约证交所Arca上市，是一种复杂的波动率挂钩产品交易所交易注意．它为客户提供特定期限的波动率指数期货合约的风险敞口。波动率指数旨在追踪标准普尔500指数的可能波动率。

在波动率指数上发现的期货合约让投资者根据他们对波动率指数近期方向的看法参与波动率的转发。与其他交易所交易票据一样，iPath标准普尔500波动率指数短期期货ETN并不适合任何投资者，包括大多数退休人员和散户等保守投资者，而且它们可能非常波动和有风险。

就在去年年底，SEC与五家双重注册的投资咨询公司达成和解与波动率挂钩的etp相关的费用对于零售客户来说，这些投资不当，持有时间过长，而这些产品本应被视为短期投资。

Benjamin F. Edwards & Co.， American Portfolio Financial Services/American Portfolio Advisors, Summit Financial Group, bob200体育Securities America Advisors和Royal Alliance Associates被勒令向受到损害的客户返还超过300万美元，RIAs同意接受50万至60万美元不等的民事处罚

经验丰富的交易所交易票据欺诈律师

我们在Shepherd Smith Edwards和Kantas (SSEK律师事务所，在instorlawyers.com)的FINRA仲裁律师代表了因iPath标准普BOB体育尔500波动率短期期货ETN或其他交易所交易产品被不适当推荐而遭受损失的投资者。今天致电SSEK律师事务所(800) 259 - 9010或访问我们的联系我们页面。