花旗集团和其他公司支付了4,350万美元，以与玩具“ R”美国IPO相关的活动|bob200体育证券欺诈律师

金融行业监管机构正在为10.4350万美元的总计罚款，以使其股票研究分析师征求投资业务并提供与计划中的玩具“ R”美国首次公开募股有关的有利的研究覆盖率。这些公司被罚款：Needham＆Co。LLC 250万美元；富国银行证券公司（WFC），Deutsche Bankbob200体育 Securities Inc.（DB）的400万美元Morgan Stanley＆Co.，LLC（MS），和Merrill Lynch，Pierce，Fenner＆Smith Inc.分别;每个500万美元JP Morgan bob200体育Securities LLC（JPM），Barclays Capital Inc.（Barc），Goldman Sachs＆Co。（GS），花旗集团全球市场公司（C），以及瑞士证券美国有限责任公司（CS）。bob200体育FINRA规则规定，不允许公司使用研究分析师或承诺有利的研究来获得投资银行业务。

2010年，Toys“ R” US及其私人股东要求这十个公司参与首次公开募股。自我监管组织表示，所有机构在征求此角色时都使用股权研究分析师。

该公司要求分析师创建演讲，以确定他们对某些问题的看法，以及他们是否与公司投资银行家的观点相匹配。这些公司知道他们的分析师对此的表现如何会影响他们在IPO中的承保角色。

在演讲中，公司明确或隐式地知道，他们将提供合理的研究覆盖范围，以换取参与IPO。当Toys“ R” US为每家公司提供IPO的一部分时，最终实际产品从未通过。FINRA还说，Needham，Barclays，JP Morgan，花旗集团，高盛和瑞士信贷缺乏用于研究分析师参与投资银行投资的适当监督程序。

通过解决，公司没有否认或承认指控。但是，他们同意进入SRO的发现。

FINRA还仅因未能在25万次购买客户购买的交易贸易资金文书工作而罚款300万美元。该银行未能在2010年购买的160台ETF上寄出招股说明书，并在2009年至2011年之间购买了超过150万个交易所交易的资金。超过25万经纪人客户受到影响。

自我调节组织说，花旗集团缺乏监督这一过程的正确程序。取而代之的是，银行取决于一个手动系统，该系统缺少明确的监督链来验证是否已发送招股说明书。该公司在2011年发现了这一问题，向FINRA进行了自我报告。花旗在2007年为类似问题支付了230万美元。

FINRA罚款10家公司，总计4,350万美元，允许股票研究分析师征求投资银行业务并提供与玩具相关的有利的研究覆盖范围。

花旗集团因未能交付ETF招股说明书而受到FINRA的罚款，彭博，2014年12月12日

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