在致联邦储备委员会、证券交易委员会、商品期货交易委员会、国家银行货币管理局审计员办公室和联邦bob200体育存款保险委员会的一封信中,参议员杰夫·默克利(俄勒冈州民主党人)和卡尔·莱文(密歇根州民主党人)公开反对他们所称的沃尔克规则当前草案的“摩根大通漏洞”。他们说,这为导致该投行最近巨额交易损失的交易活动提供了可能。默克利和莱文希望监管机构确保10月份草案的措辞更加严格,以便在合法活动和应被禁止的自营交易活动(包括降低风险的对冲和做市)之间存在“明确的界限”。
莱文和默克利都是沃尔克规则及其对自营交易限制的主要共同发起人,据他们说,该法规的最新草案无视"明确的立法语言和国会意图的明确声明",为"投资组合对冲"留下了空间。根据该法律,只要旨在降低金融公司所持资产(包括合同或头寸)的“特定风险”,就允许进行降低风险的对冲活动。这是为了让银行通过参与实际的、具体的对冲来降低风险。然而,参议员们认为,由于执行所需的语言没有包含在上一份草案中,因此出现了“摩根大通漏洞”(以及其他漏洞),即使在该法律生效后,自营交易也会发生。他们将这些差距归咎于来自华尔街游说者的压力。
参议员们正在向监管机构施压,要求他们消除这些漏洞,并实施一套严格的沃尔克规则(Volcker Rule),使用更严格的措辞,并且不再拖延。他们指出,尽管获得了数万亿美元的公共救助资金,但许多大型金融公司仍在继续反对“最基本的……改革”,他们认为,华尔街抵制沃尔克规则就是在这样做。(莱文和默克利在信中还提醒监管机构,正是自营交易头寸在最近的经济危机中造成了数十亿美元的损失。)
SSEK就摩根大通交易损失与投资者交谈
摩根大通摩根大通(JPM)损失超过20亿美元是在一系列复杂的衍生品交易上,该公司声称这些衍生品交易是为了对冲经济风险。现在,据一些在交易部门工作、专门从事该金融公司在进行交易时使用的衍生品的人士说,该金融公司的损失可能已经增长到接近60亿至70亿美元。
沃尔克规则资源中心,证券业和金融市场协会
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