瓦乔维亚类别档案页3 - 2投资者律师史密斯投资欺诈律师发表的博客——牧羊人爱德华兹& Kantas LLP)

Wachovia和花旗解决密歇根农业研究所8.8亿美元

发表于:2009年4月26日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

瓦乔维亚银行(Wachovia)有限责任公司和资本市场花旗集团全球市场的公司。将解决指控的密歇根的金融和保险监管办公室购买标售利率证券公司误导投资者通过支付总计8.803亿美元——1.59亿美元7.17亿美元的花旗集团(Citigroup)和wachovia再偿还客户。bob200体育方法表示,公司误导客户误以为ARS液体像现金和感到惊讶当市场崩溃,冻结他们的资产。方法声明的证券销售和营销就像保守bob200体育的投资,公司没有给投资者关于风险的信息。

两家公司还将支付230万美元以密歇根州解决农业研究所的指控。花旗集团(Citigroup)将支付172万美元/行政同意秩序和瓦乔维亚银行将支付654000美元。据的方法,90%的基金将被放置在一个普通基金的状态,而其余的将去密歇根保护投资者信任对消费者教育的问题,包括投资欺诈。

就在今年3月,加州Wachovia和花旗集团表示,他们将偿还投资者超过47亿美元后,投资公司被指控误导投资者对投资农业研究所。上个月,北美证券管理协会建立一个网站,所以投资者可以找出文件仲裁损害赔偿bob200体育因ARS损失。

花旗集团(Citigroup)、瓦乔维亚在密歇根州876美元。ARS回购、债券的买家,2009年4月17日
密西根州监管机构与花旗集团(Citigroup)、详细和解瓦乔维亚在标售利率证券,美联社报道,2009年4月16日bob200体育

相关网络资源:
北美证券管理协会bob200体育

密歇根金融和保险管理办公室
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瓦乔维亚证券德州必bob200体育须支付400万美元的标售利率证券

发表于:2009年3月20日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

Wachovia Securitbob200体育ies德州证券委员会罚款400万美元对标售利率证券误导投资者bob200体育。富国银行(wfc . n:行情)单位还必须完成回购ARS从投资者客户6月30日在德克萨斯州。

这是最后一步的标售利率证券案件Wachovia瓦乔维亚证券去年初步达成了和解协议,同意bob200体育支付超过85亿美元在ARS从投资者在美国。

这也是德州的努力的一部分处理与证券相关的问题。bob200体育近400万美元是德克萨斯州的份额Wachovia表示,将支付5000万美元的罚金。去年12月,德州证券委员会发表了一份最终的订单要求花旗集团支付bob200体育360万美元国家制造虚假陈述关于标售利率证券的投资者。

根据德州秩序,瓦乔维亚证券产生误解时告诉投资者,ARS就像现金,可以在几乎任何bob200体育检索时间。订单指责Wachovia和注册证券经纪人知道ARS市场陷入困境而忽视为投资者提供这些信息。bob200体育瓦乔维亚证券是在德bob200体育克萨斯州注册证券交易商之一。

瑞银金融服务美林(Merrill Lynch),花旗集团(Citigroup)是达到类似的数十亿美元的大型投资公司清算与国家监管机构和美国证券交易委员会(sec)。bob200体育2008年2月标售利率证券市场的崩溃使得许多投资者冷冻ARS他们认bob200体育为要保持流动性和安全。

Wachovia bob200体育Securities德州责令支付400万美元的农业研究所的调查,CNNMoney.com, 2009年3月17日
德州证券委员会bob200体育
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Wachovia FINRA销售违规罚款超过450万美元,包括共同基金和信托公司

发表于:2009年2月20日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

两个Wachovia单位同意为违规罚款总计超过450万美元的相关单位信托基金和共同基金的销售。美国金融业监管局上周宣布了罚款。同意和解,美联银行,富国银行现在所拥有的,不承认或否认不法行为。

瓦乔维亚证券被罚款bob200体育440万美元未能让投资者对合格unit-investment-trust-transactions销售费用折扣,不确保投资者的利益资产净值转让项目——只要他们适用于共同基金购买,对于不适合违反涉及B类和C类共同基金股份。

Wachovia Securities FINRAbob200体育还说忽视提供断点和翻转连接到超过20000单位投资信托基金购买折扣。因此,客户最终支付过多的销售费用价值约270万美元。

当客户支付销售费用、资产净值转让项目让客户赎回基金股份和使用这些资金来购买股票共同基金不同而无需支付另一个销售费用。FINRA引用Wachovia未能确保投资者利用这些程序的原因客户最终支付前端费用他们不应该或购买股票类别,是伴随着更高的费用。同时,瓦乔维亚证券金融网络必须bob200体育支付150000美元的罚款不当销售的B类股。两家公司被引用为监督程序连接到交易不足。

美林首席苏珊FINRA执法,没有推荐适当的分享类或现有的折扣向投资者创造了额外的成本。她警告说,监管的公司应该考虑到所有适用的因素当客户提出建议。

瓦乔维亚银行(Wachovia)说,其单位回来了超过540万美元的客户受到侵犯的影响。

相关网络资源:
FINRA罚款2瓦乔维亚单位违规销售超过450万美元

金融业监管局继续阅读;

Wachovia和交会确定拍卖利率证券结算将为投资者提供超过70亿美元的流动性bob200体育

发表于:2009年2月16日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

Wachovia bob200体育Securities LLC和美国证券交易委员会(sec)已经解决最终达成了和解费用,该公司出售价值数十亿美元的误导投资者标售利率证券bob200体育。根据协议的条款,美联银行将从非营利组织购买ARS,个人,和客户账户价值高达1000万美元。2008年11月28日,这个阶段结束,美联银行购买了超过62亿美元的农业研究所从客户的日期。

在第二个回购阶段从6月10日- 30日,2009年,美联银行将回购ARS它卖给其他客户。实现协议的条款会给成千上万的投资者超过70亿美元的流动性。

Wachovia的协议的条款与SEC相似的到达北美证券管理协会和纽约总检察长安德鲁·库莫的办公室,它规定,美联银行支付5000万美元的罚款和买回ARS出售给投资者。bob200体育完成这一最新协议的条款后,美国证券交易委员会将决定Wachovia需要交罚款。同意和解,瓦乔维亚银行不承认或否认不法行为。

美国证交会,北美证券管理协会,科莫声称,销售代表bob200体育故意误导投资者关于农业研究所2008年流动性(即使他们知道早在2007年底,ARS市场开始崩溃)当他们声称证券相当于液体现金。bob200体育市场下跌2月14日,2008年,瓦乔维亚银行和其他经纪自营商停止支持拍卖,引起的ARS市场冻结,让成千上万的客户没有任何的手段恢复他们的基金。

就在最近,库莫办公室总结调查Wachovia的ARS活动和发出中止的保证。

纽约国家总检察长安德鲁•库莫的办公室
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瓦乔维亚起诉卡罗莱纳州卫生保健系统,超过1900万美元的“坏”的投资

发表于:2009年1月19日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

卡罗莱纳州医疗系统(CHS)正在起诉Wachovia Corp .)因涉嫌不良投资导致的损失价值超过1900万美元。CHS也指责银行的直接“误导”,曲解与投资相关的风险,未能遵循医院系统的命令撤出它融券计划。bob200体育瓦乔维亚银行发言人玛丽Eshet说,公司不同意就这个指控,总是在合规,只对CHS进行了适当的投资。

2003年,根据投资欺诈诉讼,瓦乔维亚建议CHS参与融券计划。bob200体育作为一个参与者,第三方将从CHS借证券的投资组合,以换取抵押品将返回之前,瓦乔维亚证券投资bob200体育。这也希望导致额外的回报。

瓦乔维亚银行的协议,每只应该投资于安全,液体,质量证券。bob200体育任何时候CHS选择退出程序,医院系统应该在五个工作日内拿回所有的投资。同时,瓦乔维亚银行将被允许保留40%的利润在一个帐户和35%的其他帐户。

去年夏天,CHS确定融券计划证明风险太大,特别是在市场崩溃。bob200体育今年9月,CHS马上通知Wachovia返回所有借来的证券。bob200体育

瓦乔维亚不能立即返回所有的证券。bob200体育瓦乔维亚σCHS 1490万美元金融投资集团发表浮动利率票据(现在价值750000美元)和500万美元Pricoa全球融资浮动利率票据(现在价值495万美元)。

诉状称,瓦乔维亚从未通知卡罗莱纳州医疗系统的投资是不合适的,直到CHS决定终止其参与securities-leading项目。bob200体育5天后σ去年10月进入破产管理程序,Wachovia告诉医院系统第一次投资,当时,价值仅为180万美元。CHS说现在没有Pricoa-related证券市场。bob200体育

CHS声称,美联银行上涨40%的利润但没有遭受任何损失。医院系统只负责返回失去了抵押品的借款人。

CHS文件适合与Wachovia投资损失夏洛特商业杂志,2009年1月9日

相关网络资源:
卡罗莱纳州医疗系统

瓦乔维亚
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NASAA说冻结拍卖利率证券的投资者应该问投资公司回购的机会bob200体育

发表于:2008年11月19日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

北美证券管理协会是提醒投资者要求投资公bob200体育司出售他们如果冻结拍卖利率证券回购机会。ARS市场崩溃后,在12个美国证券监管机构连接在一起形成一个多国特遣部bob200体育队致力于发现华尔街投资公司误导了投资者是否当说服他们投资于ARS市场。

作为和解协议的一部分,与公司达成的问题,11个主要的华尔街投资银行已经表示,他们将买回超过510亿美元的农业研究所从慈善机构、散户投资者和小公司。然而,这些回购提供无限可能不可用。

NASAA弗雷德总统约瑟夫说,利用任何救赎提供最好的方法是尽快联系投资公司。到目前为止,11公司已经原则上同意买回超过500亿美元的农业研究所。NASAA说附加回购机会预计将在未来几个月出现。

投资公司与ARS热线:

美国银行(Bank of America)德意志银行(Deutsche Bank) 1-866-638-4183 1-866-926-1437花旗1-866-720-4802摩根大通(JP Morgan)1-866-450-8470高盛(Goldman Sachs)1-888-350-2857美林(Merrill Lynch)1-888-706-1381瑞银(UBS)1-800-253-1974摩根士丹利(Morgan Stanley)1-800-566-2273瓦乔维亚银行(Wachovia) 1-800-566-2273
同时,正在进行更多的研究我们公司销售的销售实践,标售利率证券出售给投资者。bob200体育不幸的是,许多投资者被告知ARS液体投资现在处理冻结证券和无法访问他们的基金。bob200体育

如果你投资在标售利率证券行业和ARS成为冻在市场的崩溃,你可能证券欺诈的bob200体育受害者。

相关网络资源:
小公司在ARS回购虎钳2008年11月16日继续阅读;

宣称对MasterShare继续——保诚证券的递延补偿计划bob200体育

发表于:2008年8月13日, | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

培基证券一直饱受宣称对bob200体育其递延补偿计划,称为MasterShare。许多前代表提出索赔和损失中恢复过来。

始于1999年,保诚MasterShare允许员工工资总额的25%扣除购买打折的股票指数基金。这个折扣的影响一个公司匹配的资金中扣除。然而,该计划还提供,如果员工离开公司早期他或她不仅丧失公司的“匹配”,还部分保留他或她的检查!

的威胁没收的很大一部分员工的工资,一些代表声称他们成为保诚的人质。一位前经纪人培训生说公司推广计划作为一个养老金计划,他是“强烈建议”加入进一步建议那些没有参与被视为“瞬变”。

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bob200体育瓦乔维亚证券证券监管机构到达总部进行标售利率证券的调查

发表于:2008年7月17日, | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

在圣路易斯,密苏里州,10标售利率证券危机证券监管机构bob200体育调查今天到达瓦乔维亚证券。据报道,该公司未能完全遵守相关请求调查,这也是促使现场访问。

研究者,从密苏里州、马萨诸塞州、新泽西州、伊利诺斯州、宾夕法尼亚州、和其他美国,到达进行访谈和需求文档关于Wachovia的营销和销售实践。

密苏里瓦乔维亚证券证券部门bob200体育调查始于去年4月,和办公室的密苏里州的国务卿罗伯特·卡纳汉传唤了一打瓦乔维亚证券高管在搜索相关的更多信息和代理公司的标售利率证券业务。卡纳汉说,数以百计的密苏里州投资者联系她的办公室沮丧,他们不能访问他们的钱。

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Wachovia bob200体育Securities LLC起诉涉嫌欺诈涉及出售勒自然的高级次级票据

发表于:2008年5月9日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

在洛杉矶高等法院,人寿保险公司、共同基金、退休系统,和其他投资者正在起诉Wachovia Securities LLC因涉嫌欺诈出售高级次级票据相关饮料制造商Le大自然的公司。2006年宾夕法尼亚州的公司申请破产。bob200体育

行动的原因包括欺诈、疏忽欺诈、帮助和教唆欺诈,欺诈的诱因。加州公共雇员退休系统(加州公务员退休基金)和美国大自然保护协会是原告的分数。

原告指控Wachovia的了解欺诈和财务问题在勒自然但保持这些信息从投资者的饮料公司将继续支付公司可观的费用。他们说,缺乏信息披露还帮助Wachovia的高收益债券业务。

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花旗集团(Citigroup)、雷曼兄弟(Lehman Brothers) DeutscheBank罚款和其他公司未能提供交易确认。

发表于:2007年10月9日, | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

纽交所规定罚款14个成员公司总计1040万美元的罚款未能向他们的客户提供交易确认和其他违规行为。

花旗集团全球市场获得了最大的罚款225万美元未能提供贸易确认文件超过一百万消费者事务。雷曼兄弟(Lehman Brothers)和DeutscheBank各罚款125万美元。

其他公司批准包括瑞银证券;bob200体育贝尔斯登(Bear Stearns) & Co .);瑞士信贷证券(美国)有限公司bob200体育;美银证券有限责任公司;bob200体育高盛(Goldman Sachs) & Co .);摩根大通证券;bob200体育瓦乔维亚银行资本市场有限责任公司;Keefe, Bruyette & Woods Inc .罚款对这些公司从375000美元到800000美元不等。

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