奥本海默类别档案页的第2 5 -投资者律师史密斯投资欺诈律师发表的博客——牧羊人爱德华兹& Kantas LLP)

FINRA订单奥本海默支付3.4美元罚款因涉嫌报告失败和共同基金的客户不给折扣

发表于:2016年11月21日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

美国金融业监管局说Oppenheimer & Co .)等)必须支付3.4美元的制裁。根据监管机构,八年来,公司迟到了大约四年当提交365年提交的文件中有关纪律的行为对其经纪人和仲裁和诉讼和解。FINRA也指责奥本海默不给七申请人所需的文档在仲裁对马克Hotton ex-registered代表,收费过高的825客户超过1美元的集体共同基金股票在六年的时间。

自律组织声称,后期申请FINRA发生在2008年和2016年,奥本海默未能提供索赔相关的文档标记Hotton指控在2010年和2013年之间。未能应用适当的费用减免优惠共同基金股份据称发生在2009年和2015年之间。

奥本海默已经向解决客户纠纷支付6美元的指控Hotton监督不足和另一个1.25美元的22个客户没有文件仲裁案件而遭受的损失,。奥本海默也被勒令支付2.5美元罚款FINRA Hotton声称去年。的前经纪人,FINRA永久禁止证券业三年前,被判处11年监禁,盗取客户资金和过度交易经纪账户。bob200体育

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在内幕交易案Ex-Oppenheimer代理恳求有罪

发表于:2016年的10月25日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

大卫·霍布森ex-Oppenheimer & Co(等)投资顾问,已承认犯有证券欺诈和同谋的刑事指控证券欺诈。bob200体育47岁的罗德岛代理承认他从事内幕交易使用信息给他投资客户迈克尔Maciocio为了使非法利润。Maciocio已经认罪的指控对他的内幕交易案。

巴拉拉说,美国纽约南区检察官,5/2008到4/2014之间霍布森和Maciocio试图进行内幕交易信息某制药公司正在考虑收购。尽管巴拉拉的释放没有公司名称,Law360确定公司辉瑞公司巴拉拉说Maciocio,谁是辉瑞的活性药物成分的主规划师供应链集团,会发现关于即将到来的收购和余地。

巴拉拉的声明说,尽管Maciocio没有得到制药公司的收购目标,他将利用收购的代号,药物,剂量,临床试验阶段,和/或药物的化学结构,找出公司的名称,辉瑞正在考虑收购。Maciocio将贸易基于这些信息和与霍布森分享的信息。两人从小就是朋友了。

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美国最高法院驳回法律会让波多黎各公用事业重组债务

发表于:2016年6月15日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

美国最高法院驳回了波多黎各法律会让其公用事业重组200亿美元的债务。香港的官员在2014年颁布了《复苏法案试图帮助其处理其700亿美元的债务。波多黎各的大型公用事业欠债权人和银行约260亿美元。这是他们的债权人,联邦法院的法律挑战。

波多黎各是不允许申请破产保护。英联邦是排除在第9章,这是破产的部分代码,通常适用于地方政府,包括城市、公用事业、县、和其他分支机构破产,需要帮助。(波多黎各试图说服美国国会摆脱1984年的规则,将它排除在第9章。没有理由为什么提供故意遗漏。)

写作对于大多数在最高法院的裁决,大法官克拉伦斯·托马斯提醒我们,美国联邦破产法不让低政府单位和国家制定自己的破产法。然而,美国立法者正在寻找方法可能帮助波多黎各。

美国众议院通过的一项法案,以帮助该地区应对其债务危机了参议院审议。如果通过,该法案将建立一个委员会来管理对波多黎各进行债务重组和监督的财务状况。英联邦确定可以使用帮助。

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奥本海默为不适合非传统的交易所交易基金支付2.9美元的销售

发表于:2016年6月9日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

美国金融业监管局是罚款Oppenheimer & Co . Inc .)等)2.2美元出售的非传统的交易所交易基金(etf),包括逆、杠杆、inverse-leveraged etf,零售客户没有适当的监督和建议他们的客户即使他们没有适当的投资。自律组织也使公司向客户支付超过716000美元的影响。

FINRA表示,尽管奥本海默实施政策禁止代表非传统ETF出售给零售客户和执行非传统购买ETF,主动说客户,除非他们遇到了某些要求包括流动资产大于50美元可以公司没有一个合理的工作确保这些政策的正确执行。(该公司已经把它们生效后美国金融业监管局发布了一份通知通知经纪公司参与非传统etf的风险。)正因为如此,奥本海默继续市场非传统etf零售客户和交易影响主动为那些未能满足要求。

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奥本海默关闭其大宗商品策略总回报基金

发表于:2016年5月16日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

经过近二十年,奥本海默基金等)清算其大宗商品策略总回报基金(QRAAX)在7月中旬。关闭的原因是表现不佳。

根据该公司网站,奥本海默大宗商品策略总回报基金下跌了49%,因为它成立于1997年,和年平均回报率一直下降了两位数。《华尔街日报》报道称,大宗商品基金每年亏损自2010年达到了8.5%的回报。这也是自2016年增长了7.19%。然而InvestmentNews报道,该基金的表现糟糕的过去五年。奥本海默基金管理下的资产规模降至269美元从$ 2011年2 b。

虽然奥本海默表示,它将继续相信的价值投资策略,该公司现在是说从资产组合投资者将受益更多。大宗商品策略总回报基金是最积极参与能源、农业和宝贵的工业金属还大的存在。他们的价格下降了基金的下降的一个因素。

奥本海默也一直在聚光灯下的晚,因为议员要求SEC调查奥本海默和该公司是否遵守证券法律在处理波多黎各债券投资。bob200体育纽约市政厅发言人梅丽莎Mark-Viverto相信该公司金融危机使美国领土的更糟。奥本海默是在波多黎各投入巨资。岛上欠超过70美元的债务。

奥本海默关闭其大宗商品策略总回报基金《华尔街日报》,2016年5月11日

纽约市政厅发言人希望SEC调查奥本海默基金在波多黎各的债务危机股票经纪人欺诈博客,2016年5月9日

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纽约市政厅发言人希望SEC调查奥本海默基金在波多黎各的债务危机

发表于:2016年5月9日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

根据InvestmentNews纽约市议会议长梅丽莎Mark-Viverito要求美国证券交易委员会(SEC)进行调查bob200体育奥本海默公司(“等”)及其对波多黎各金融危机的影响。议长Mark-Viverito认为,资产管理公司参与让波多黎各的金融危机更糟通过投资更多在岛上的债务。她声称,在过去的八个月,一家名为增加投资5亿美元在波多黎各的债务。

现在,美国领土欠了700亿美元的债务,它正在努力支付。它最近拖欠超过3.7亿美元的债券支付本月到期。另外20亿美元将在7月,包括约7亿美元的一般义务债券。

来满足投资者的赎回,奥本海默已出售了其non-Puerto Rico债券,这将提高当前的资产管理公司的基金分配英联邦。Mark-Viverito在一封给美国证券交易委员会,他出生在波多黎各,敦促该机构调查奥本海默是否符合所有法规和证券法律在处理其波多黎各债券投资。bob200体育她相信银行、对冲基金和其他投资者在香港的一般义务债券和效用的债务是台湾的金融危机的原因。

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奥本海默仍有大量资金在波多黎各市政债券债务

发表于:2016年4月30日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

根据InvestmentNews波多黎各,即使走向拖欠720亿美元的市政债券,有许多基金继续持有美国领土的债券投资组合中,如:

·奥本海默美国马里兰罗切斯特市(ORMDX)晨星公司称,截至2月的结论,该基金在波多黎各债务资产的48.2%。

·奥本海默基金等)维吉尼亚市政债券基金(ORVAX)据报道,有40.8%的资产在美国领土。

Eaton Vance·俄勒冈州市政收入(ETORX)在波多黎各债券投资组合的9.31%。

·支柱免税债券(MKINX) 8.8%。

InvestmentNews还报告说,在4月7日的电话会议中,管理奥本海默罗彻斯特说,约一半的基金持有COFINA债券或一般义务债券,来自波多黎各。

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研究奥本海默顾问指责近20%,15%的富国银行(Wells Fargo)和瑞银(UBS)顾问,别人不当行为

发表于:2016年3月1日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

InvestmentNews报道称,根据一项新的工作报告由明尼苏达大学商学院教授和芝加哥大学7%的金融顾问受到不当行为的纪律。该研究指出,在某些大公司,不端行为的趋势超过平均水平。例如,发现,在Oppenheimer & Co。,几乎20%的顾问的记录表明不当行为。

其他顾问公司指出他们的不端行为率高包括第一联合证券为17.7%,富国银行(Wells Fargo Advisors (Wells)为15.3%,bob200体育瑞银金融服务(UBS)为15.14%,其他顾问为14.39%,证券美国14.3%,国家计划corpbob200体育 .)为14%,Raymond James金融公司(RJF Inc .)为13.74%,Stifel Nicolaus & co .)在13.27%,(SF)和Janney Montgomery Scott在13.27%。不当行为率最低的公司其顾问包括摩根士丹利(Morgan Stanley) & Co .) (MS)、高盛(Goldman Sachs) & Co . (GS),贝莱德投资(黑色)、瑞银证券,Jefferies,保德信投资管理、和富国证券(Wells Fargo Securities)等。bob200体育

芝加哥大学金融学教授阿米特塞鲁,谁共同撰写工作报告,题为“财务顾问市场违规行为”称之为不端行为问题”无处不在。”他还说,他认为这项研究做了一个保守的工作测量的不当行为,其范围从行为如把客户放在不合适的投资更极端的类型,比如使用客户账户交易未经他们许可。据报道,保险产品的因素在许多不当行为案件。

这项研究指出,公司经常采取行动当顾问发现不当行为。大约一半的那些被解雇,尽管44%的这些人一般会去另一家公司。通常这些地方会有更高的不端行为,使顾问继续从事非法行为。这项研究说,前罪犯是五倍更有可能参与的新行为不端行为比一般的顾问。
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Ex-Oppenheimer员工解决证券交易委员会指控未登记的便士股票销售

发表于:2015年7月25日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

美国证券bob200体育交易委员会(sec)说,斯科特•a . Einsler阿瑟·w·刘易斯和罗伯特Okin,三位前Oppenheimer & Co .)等)员工,解决了指控涉及数十亿美元的未注册的销售客户低价股的股票。相关的行为是强制措施的一部分,经纪公司与监管机构达成和解,以及美国财政部金融犯罪执法网络。在该协议下,公司支付了2000万美元来解决这些说法。

在最近的订单建立行政诉讼已经解决,艾斯勒,他曾经是一个注册代表奥本海默佛罗里达分支,被指控,连同前主管和部门经理路易斯,执行低价股股票的非法注册的分布。虽然证券法律bob200体育授予豁免责任经纪人做出一个合理的调查事实涉及到客户销售计划,美国证券交易委员会表示,两人没有所需的调查虽然有明显的警告标志。根据监管机构,刘易斯和Okin,以前的私人客户部门,提交监管失败时他们没有解决警告。

解决了对他的诉讼,艾斯勒同意支付50000美元,他将被禁止证券行业和便士股票销售一年。bob200体育刘易斯还将支付罚金相同数量和他的酒吧行业的监管能力也一年了。Okin也将支付125000美元,为期一年的行业监督酒吧。所有三个人同意解决没有否认或承认美国证交会的调查结果。

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证交会调查共同基金经理是否向投资者公开费用收取

发表于:2015年7月24日, | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

美国证券bob200体育交易委员会(sec)正在调查是否富兰克林邓普顿,奥本海默基金(基金等),摩根大通(J.P. Morgan Chase & Co .) (JPM)和其他共同基金经理收取投资者对基金费用还没有完全披露。而基金经理可以使用一些投资者的钱赔偿经纪人出售基金股份,以及对某些营销目的,监管机构想知道公司是否超过允许的限度。

欧盟委员会正试图找出共同基金公司是否已经想出办法来支付额外的经纪人利用投资者资产覆盖某些服务,如客户交易记录的整合。该机构担心适当披露这些增加的费用不是给投资者。SEC也想知道经纪人更倾向于推荐基金提供这些额外支付,勒令他们优先考虑利润超过基金。

基金公司说他们做适当的披露费用营销。奥本海默,这是其中一个公司,证券交易委员会已经调查了这个问题,说它没有比尔共同基金客户记录成本,但来自该公司的资金。
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