互换交易类别档案——投资者律师投资欺诈律师发表的博客——牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

基准索具:德意志银行在欧元区银行间同业拆借修复指控支付170美元,英国法院同意听到伦敦银行同业拆放利率互换对苏格兰皇家银行和Ex-Barclays,花旗集团(Citigroup)和摩根大通交易商在美国面临汇率操纵的指控

发表于:2017年6月16日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

德意志银行(Deutsche Bank)解决投资者对欧元区银行间同业拆借操纵诉讼
德意志银行(Deutsche Bank AG) (DB)已同意支付170美元来解决一个投资者欺诈诉讼指责这家德国银行与其它银行密谋操纵欧元区银行间同业拆借和其他衍生品。欧元区银行间同业拆借是欧洲银行同业拆放利率基准和euro-denomination相当于伦敦同业拆借利率(Libor),伦敦银行同业拆放利率。

FrontPoint澳大利亚机会信任和加州教师退休系统(CalSTRS)是两个原告的欧元区银行间同业拆借操纵案德意志银行(Deutsche Bank)。然而,银行,尽管解决,不是否认或承认过错。它声称决定解决此案,以避免更多的诉讼和进一步的成本。

初步解决已经在美国曼哈顿地区法院提交。现在,法官必须批准该交易。

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掉期利率情况下:FHLBNY落定与雷曼兄弟(Lehman Brothers)以70美元与桑坦德银行和葡萄牙达成协议

发表于:2017年4月13日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

纽约的联邦住宅贷款银行将支付雷曼兄弟(Lehman Brothers)和其特殊的融资70美元结算的单位利率掉期情况。原告起诉FHLBNY两年前寻求超过150美元,他们声称他们欠相关位置互换和期权交易超过350。

在2008年雷曼兄弟申请破产保护。此举冻结了市场而刺激的数以百万计的衍生品交易中涉及。几天后,当FHlBNY结束了互换与雷曼兄弟,它用一个b名义金额16.5美元。

根据雷曼,申请破产后,由于利率波动FHLBNY回来,“摘樱桃”其他的结束日期。因此,原告声称,后者多少欠雷曼“大大低估了”。

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SEC案件:IT专家解决内幕交易指控超过375美元,旧金山公司支付80美元未登记的互换涉及上市前企业的销售,和eb - 5欺诈案导致结算为加州律师佛罗里达商人和民事指控

发表于:2016年12月31日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

IT专家指责黑客Expedia高管和内幕交易

美国证券交易委员会bob200体育提起了民事内幕交易乔纳森•Ly指控曾作为在线旅游公司Expedia的技术专家。根据监管机构,Ly砍前公司高管和上市公司秘密九公告2013年和2016年之间。

由于涉嫌内幕交易,林恩了近350美元的利润。定居美国证交会起诉他,Ly将支付超过348美元的追缴和超过27美元k的兴趣。这是一个协议,还需要有待法院批准。

同时,西部地区的美国联邦检察官办公室华盛顿提起刑事指控Ly平行。

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机构欺诈案件:股东苏PJT合作伙伴已在安德鲁的95美元的欺诈、蒲葵有限起诉德意志银行(Deutsche Bank)和达拉斯养老基金起诉公司

发表于:2016年4月30日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

bob200体育证券案件已在欺诈
PJT伙伴公司的股东带来了集体诉讼对上市投资银行。投诉是清醒的Andrew已逮捕了曾在银行的一个高级官员的公园山集团单位。已被控运行一个95美元的欺诈的秘密。他也是一个被告的诉讼。

当局称,已错误地告诉投资者,他筹集资金实际上所谓的私人股本投资,当他把自己的钱放在高风险押注的选项。他失去了数百万美元通过期权交易在自己的账户。在他的慈善基金的投资者对冲基金和其他机构客户。

上个月已被逮捕并被指控,以及解雇PJT伙伴。投资者的格雷戈里·巴雷特声称,这家投资银行误导股东不披露欺诈防范和合规控制的不足。股东诉讼指出,传说中所谓的控制失败的证据,包括一个匿名引用的纽约时报说已利用公园山集团的发票和支付系统给投资者保持他的骗局。

锯叶棕起诉德意志银行在互换交易
锯叶棕有限LP是起诉德意志银行(Deutsche Bank AG) (DB)。锯叶棕声称德国银行伪造文件后开始意识到,掉期交易的结果不会对其有利。德意志银行(Deutsche Bank)被控不当控股近1美元从德州资产管理公司。

根据锯叶棕,德意志银行(Deutsche Bank)在2011年提出了一种“贬低”公司的资本成本通过交换与DB脉冲美元指数。据称德意志银行(Deutsche Bank)说,如果交换是基于这个索引,将产生大量的资金。事务是在几个月后完成的。

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bob200体育德意志银行证券新闻:为互换违规支付2.5美元,第五街金融在集体诉讼,起诉和全国的8.5美元MBS结算被国税局批准

发表于:2015年10月23日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

德意志银行(Deutsche Bank)达到互换与商品期货交易委员会违反和解
美国商品期货交易委员会(cftc)和德意志银行(Deutsche Bank AG) (DB)在监管机构的指控达成和解不正确地报告其掉期交易的公司从1/13到7/15。监管机构也表示,监管失败和银行未能修改报告错误问题直到后发现商品期货交易委员会进行调查。

监管机构称,德意志银行没有正确报告互换交易取消所有资产类别,导致数万到数十万报告错误,违反,对立的报告互换。商品期货交易委员会认为,银行知道问题但没有通知其及时交换数据存储库,也没有适当的调查,处理,和修改的信息不足,直到去年,当它意识到调查。由于报告失败,错误的信息对公众被扑灭。

商品期货交易委员会认为,世行报告失败的部分原因是缺乏互换监控系统。更充分的系统可以更好的监督德意志银行(Deutsche Bank)的活动涉及符合报告要求。

因为银行是一个暂时交换经销商注册,它必须遵守特定的记录,信息披露和报告职责相关的互换交易。这些要求应该提高透明度,鼓励标准化,降低系统性风险掉期交易。

投资者文件第五街金融证券集体诉讼案件bob200体育
一个投资者提起集体诉讼证券欺诈案件bob200体育第五街金融公司股东代表。原告称,对于那些买了第五街金融普通股7/7/14和2/6/15之间,公司第五街资产管理公司和特定的董事及高级职员违反联邦证券法,涉嫌参与欺诈骗局,人为地抬高第五街金融资产和投资收入增加收入第五街的管理。bob200体育

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联邦存款保险公司为银行批准新的互换规则

发表于:2015年10月22日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

美国联邦存款保险公司已经采用了新规则要求银行收集更多抵押品,也称为保证金,掉期交易。这将作为一种保险如果交易失败。

互换涉及双方交换价格波动风险利率、货币、大宗商品和其他事项。制造商、金融公司、能源公司和农民使用互换对冲和赌这些波动。掉期交易商和重大互换参与者应该注册的证券交易委员会和商品期货交易委员会。bob200体育他们通常参加每年超过80亿美元的掉期。

掉期是合同的数万亿美元的全球市场的一部分。他们让对手方交易基准或固定价格波动。这允许公司对冲市场而言,其值的变化和过程。新规则后,2010年多德-弗兰克(dodd - frank)法案,要求等规定降低风险的衍生品。

根据《华尔街日报》联邦存款保险公司的新规则寻求预防的风险,导致政府不得不救助某些公司,如美国国际集团(AIG)在金融危机之前,美国国际集团(AIG)建立一个巨大的衍生品书。交易失败时,增加交易对手要求抵押品。因为保险公司付不起,政府不得不参与进来。如果新规则,美国国际集团(AIG)将会被要求搁置更多抵押品在参与合同。这将限制其投资组合的发展。

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证券交易委员会采用基于安全性的互换市场规则提高透明度

发表于:2015年1月22日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

美国证券bob200体育交易委员会(sec)要求采用了规则安全交换数据存储库注册监管机构。他们还规定公共传播和报告要求安全交换交易信息。

规则规定在《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的第七条和他们应该增加透明度的安全交换市场,同时建立一个监管框架“交换数据存储库”。

新规则要求数据仓库不仅注册委员会也成立了治理标准,任命一位首席合规官,需要某些信息的报道给公众。现在,所有的交换必须在24小时内报告。这个需求可以改变这是监管机构审查的方式影响金融机构的成本和能力来执行大型交易。掉期市场的大银行,目前是美国高盛集团(Goldman Sachs Group Inc .) (GS),摩根大通(JP Morgan Chase & Co .) (JPM),花旗集团(Citigroup),美国银行(Bank of America)摩根士丹利(Morgan Stanley) (MS)。

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16瑞士信贷(Credit Suisse)、高盛(Goldman Sachs)、摩根大通和其它银行同意互换合同修改帮助失败的公司

发表于:2014年10月11日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

摩根大通(JPM . n:行情)(JPM)。汇丰控股(HSBA)、高盛集团(Goldman Sachs Group Inc .) (GS),瑞士信贷(Credit Suisse) (CS)和14个其他大银行已经同意更改,将互换合约。的修改是为了协助解除公司已经失败。

根据该计划,这是由国际互换和衍生工具协会宣布,银行的交易对手的决议程序将推迟合同终止的权利和抵押品要求。根据ISDA首席执行官斯科特•O ' malia行业倡议旨在处理“大到不能倒”的问题,同时降低系统性风险。

监管机构已要求暂停交换抵押集合。他们认为这可能允许银行所需的时间调整,防止恐慌,随后在2008年雷曼兄弟(Lehman Brothers Holdings inc .)破产后。监管机构可以移动破产公司的资产,以及它的其他义务,“桥”公司因此衍生品合约不需要解除和资产出售时不需要进行公司陷入困境。推迟后,公司可以终止互换一个公司陷入困境时防止资产消失在无序和支付被发出,也迅速时尚作为银行拆除。

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美国银行可能需要644美元抵押在修订互换规则

发表于:2014年9月3日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

修订后的规则非清算互换可以要求银行有6440亿美元的抵押品来抵消风险掉期交易。美国联邦存款保险公司,美国货币监理署的办公室,和美国联邦储备理事会(美联储,fed)采取了建议公司之间的互换交易的抵押品要求,制造商,本周银行等。然而,美国证券交易委员会(bob200体育sec)和商品期货交易委员会(cftc)还有规定进行投票表决。

这项提案旨在降低风险和提高透明度的要求互换保证在中央清算所和交易平台。它看起来也限制对全球流动性的影响和规模较小的公司,以及免费终端用户的需求。

自从2008年的经济危机中,不受监管的交易在金融危机中发挥了作用,监管机构要加强监管全球互换市场的。根据拟议中的规定,银行需要金融抵押品和持有托管账户,可能不会像其他有利可图的使用他们可以参与。

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巴克莱落定两Libor-Related证券案件bob200体育

发表于:2014年4月16日 | 通过牧羊人史密斯爱德华兹& Kantas LLP)

巴克莱(巴克)刚刚解决了两个Libor-related证bob200体育券案件伦敦银行间拆放款利率相关指控不当销售。提起的诉讼,监护人照顾家庭的利益互换价值£70 m的基准利率,巴克莱已同意重组贷款的家庭护理操作符。

银行曾试图声称如此缺乏法律依据,这是欠钱的家庭护理操作符。巴克莱认为,互换,购买了2007年和2008年,银行数百万英镑的成本当利率暴跌后的经济危机。2012年,巴克莱被罚款4.5亿美元Libor操纵。

伦敦银行同业拆放利率是依靠测量多少银行愿意借钱给彼此。对该公司的指控是,它试图操纵,做假报告关于基准利率衍生品交易头寸。巴克莱与美国和英国的监管机构解决。

其他Libor不当销售的情况下,银行已经到了一个“正式的”妥协的证券案件涉及房地产公司多明戈Da Silva特谢拉多索具和葡萄牙建筑。bob200体育公司提交了一份1110万欧元的银行证券案件。bob200体育

同时,本周三ex-ICAP (IAP)经纪人在伦敦出庭面对指控指责他们运行bob200体育证券欺诈操纵伦敦银行间拆放款利率基准利率。毅联汇业是世界上最大的interbroker经销商。

人涉嫌参与合谋欺骗。他们的骗局据称涉及汤姆·海耶斯一个ex-yen derivatves交易员。他被控串谋欺诈有关多个项,然后他去工作瑞银(UBS)在日本。

到目前为止,10家银行和毅联汇业已经责令支付60亿美元的罚款。伦敦银行同业拆放利率操纵丑闻跨多个大洲,导致大量的刑事指控。交易员被指控操纵伦敦银行间拆放款利率。

巴克莱落定在伦敦同业拆借利率与监护人所养老院案件《卫报》,2014年4月7日

三位前ICAP经纪人在英国法院Libor修复费用路透社,2014年4月15日

巴克莱落定Libor在第二周2014年4月11日,雅虎

更多的博文:
德意志银行(Deutsche Bank)、苏格兰皇家银行(Royal Bank of Scotland)解决与他人超过$ 2.3 b与欧盟银行同业拆放利率,机构投资者证券博客,2013年12月24日bob200体育

巴克莱银行操纵伦敦银行间拆放款利率骗局地方花旗集团(Citigroup)、瑞士信贷(Credit Suisse)、德意志银行(Deutsche Bank)、摩根大通(JP Morgan Chase),调查显微镜下和瑞银,机构投资者证券博客,2012年7月16日bob200体育

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