FINRA和解类别档案-第3 / 5页-投资欺诈律师- Shepherd Smith Edwards & Kantas, LLP发布的投资者律师博客

市政债券违规:j·p·特纳向美国金融业监管局支付14万美元，美国证券交易委员会因虚假陈述罚款承销商458万美元

发表于:2016年2月5日 | 通过Shepherd Smith Edwards & Kantas, LLP

美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)正在对摩根大通特纳公司(J.P. Turner & Co.)进行制裁，原因是该公司违反了一项规定，该规定要求经纪商必须确保客户账户和公司账户之间的市政证券交易以“公平合理”的价格进行。bob200体育SRO认为，该公司的监管体系并没有提供那种能够遵守涉及公平定价的证券监管规定的监管bob200体育

作为和解协议的一部分，j·p·特纳将支付14万美元的罚款和超过7.6万美元的客户赔偿利息。

该经纪公司还将支付7.5万美元的罚款，原因是它在决定停止使用第三方电话营销公司后仍在继续使用该营销公司。由于该电话营销人员不再从该公司获得拒收电话名单，所以它继续给登记上的人打电话。

j·p·特纳同意就两起案件达成和解，但没有否认或承认指控。

另一则新闻，美国证券交易委员会对14家bob200体育市政债券承销公司提出指控并处以罚款，原因是它们向投资者发布了不准确的信息。这些公司总共将为据称发生在2011年至2014年之间的违反联邦证券法的行为支付约458万美元的罚款。bob200体育被指控的违规行为涉及市政债券的销售，这些债券使用的发行文件在借款人合规方面存在重大虚假陈述或遗漏，因为这与披露义务有关。美国证交会表示，这些公司在出售债券前没有进行适当的尽职调查，以发现问题。巴克莱资本(Barclays Capital)Inc. (BARC), which will pay $500K, Wells Fargo Bank (WFC) N.A. Municipal Products Group, which will pay $440K,Jefferies LLC(中)，该公司将支付50万美元，道明证券美国有限责任公司将支付50万bob200体育美元。

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在涉及CODs和其他证券的仲裁案件中，FINRA裁决First United Bank & Trust超过1150万美元bob200体育

发表于:2015年11月10日, | 通过Shepherd Smith Edwards & Kantas, LLP

金融行业监管局仲裁小组裁定第一联合银行和信托公司和第一联合公司在针对FTN金融证券公司、休·詹姆斯·布恩和富兰克林·本杰明·肯尼迪的证券欺诈案件中获得超过1150万美元的赔偿。bob200体育该银行声称不适合投资，虚假陈述、不作为、违反受托责任、监管不力、违反默示合同，以及涉及索赔人购买优先期限证券、信托优先证券和其他债务抵押债券的普通法欺诈。bob200体育有争议的两种优先期限证券是PreTSL Notes，bob200体育也被称为i - pretssli Notes和PreTSL XVII。

索赔人表示，购买PreTSL债券是他们杠杆策略中的一系列交易之一。他们表示，被告知道这些票据在发行后已经恶化，但没有通知索赔人。答辩人否认了申索人的指控。布恩和肯尼迪在回应中表示，他们作为财务顾问的行为是正当的。

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美国金融业监管局(FINRA)命令摩根士丹利(Morgan Stanley)就前经纪人的交易支付240万美元，禁止前美林(Merrill Lynch)交易员进入该行业

发表于:2015年7月28日, | 通过Shepherd Smith Edwards & Kantas, LLP

金融行业监管局仲裁小组表示，摩根士丹利(Morgan Stanley)必须支付至少240万美元，以解决最新的客户索赔，该客户指控其前经纪人史蒂文•马克•怀亚特(Steven Mark Wyatt)对其投资操作不当。这家经纪公司于2012年解雇了怀亚特。

据一群医生和他们的亲人透露，怀亚特是他们的经纪人，在2008年金融危机期间和之后，他在股票市场进行了未经授权的过度交易，让他们损失惨重。怀亚特为这些投资者购买交易清淡的股票，并对他们投资组合中的交易所交易基金(etf)和其他证券进行投机性押注。bob200体育

这是针对怀亚特、摩根士丹利和他工作的密西西比分行经理的最新一批索赔。原告认为，摩根士丹利未能发现怀亚特所谓的不当行为的警告迹象。在这起证券案件中被提及的其他员工包括顾问希拉里·齐默尔曼(Hbob200体育ilary Zimmerman)和分行经理弗雷德·尤金·布里斯特三世(Fred Eugene Brister III)。齐默尔曼目前是摩根士丹利的高级副总裁。原告认为，布里斯特未能妥善监督齐默尔曼和怀亚特。他们表示，他们的账户管理不善，并发生了可疑交易。

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摩根士丹利将为涉及卖空和卖空权益报告的违规行为支付200万美元

发表于:2015年5月19日, | 通过Shepherd Smith Edwards & Kantas, LLP

美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)将对摩根士丹利(Morgan Stanley & Co. LLC)处以200万美元罚款，原因是该公司违反了卖空和卖空权益报告规则。据称，违规行为持续了6年之久。这家金融公司还被指控没有建立一个足够合理的监管体系，以识别和防止此类违规行为。

金融公司应该定期向SRO报告其自营公司和客户账户中涉及股票证券的总空头头寸。bob200体育然而，根据该自律组织的说法，摩根士丹利没有准确、完整地报告涉及数十亿股的某些证券的此类头寸。bob200体育FINRA还表示，该公司的监管体系存在缺陷。

与此同时，根据美国证券交易委员会(Secubob200体育rities and Exchange Commission)监管卖空行为的条例SHO，律所应该将其在某只证券上的头寸汇总，以确定是做空还是做多。通过一个汇总单元，《SHO监管条例》允许公司通过某些交易部门或操作来跟踪一种证券的持仓情况，而不是公司的其他持仓情况。

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花旗集团、瑞士信贷、德意志银行、美林和其他公司被美国金融业监管局责令就玩具反斗城IPO相关活动支付4350万美元

发表于:2014年12月11日 | 通过Shepherd Smith Edwards & Kantas, LLP

美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)对10家公司处以总计4350万美元的罚款，原因是它们允许其股票研究分析师招揽投资业务，并为玩具反斗城(Toys " R " Us)计划中的首次公开发行(ipo)提供有利的研究报道。这些公司被罚款:Needham & Co. LLC被罚款250万美元;富国银行证券有限责任公司(WFC)、德意志银行证券公司bob200体育(DB)、Morgan Stanley & Co.， LLC (MS)，和美林，皮尔斯，芬纳&史密斯公司分别;分别为500万美元摩根大通证券有限责任bob200体育公司(JPM)、巴克莱资本公司(BARC)、高盛公司(GS)、Citigroup Global Markets Inc. (C)，以及瑞士信贷证券美国有限责任公司(Crbob200体育edit Suisse Securities USA LLC)。美国金融业监管局规定，公司不得利用研究分析师或承诺有利的研究来获得投资银行业务。

2010年，玩具反斗城(Toys " R " Us)及其私募股权所有者要求这十家公司竞争参与首次公开募股(ipo)。这家自我监管组织表示，所有机构在招聘这一职位时都使用了股票研究分析师。

该公司要求分析师们制作演示文稿，以确定他们对某些问题的观点，以及这些观点是否与公司投资银行家的观点相符。这些公司知道，他们的分析师在这方面做得如何，将影响他们能否获得IPO的承销角色。

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花旗全球市场因涉及股票研究、IPO路演的监管失误被美国金融业监管局(FINRA)责令支付1500万美元罚款

发表于:2014年11月29日 | 通过Shepherd Smith Edwards & Kantas, LLP

美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)表示正在罚款花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets, Inc.， C)1,500万美元，原因是未能充分监督客户与股票研究人员、交易人员和销售人员之间的沟通，以及让一名分析师间接参与向投资者推销ipo的路演。

根据自律组织的说法，从1月05日到2月14日，花旗集团没有履行与可能选择性传播涉及客户和交易销售团队的非公开研究相关的监管职责。在此期间，花旗集团就股票研究分析师沟通问题发出了约100次内部警告。然而，美国金融业监管局指出，尽管发现了与客户沟通和选择性传播相关的违规行为，但在处罚分析师之前，该公司拖延了很长时间。此外，监管机构认为，纪律措施不够严厉，不足以阻止再次违规。

SRO报告称，举办了“创意晚宴”，由花旗集团(Citigroup)的股票研究分析师主持，一些交易和销售人员以及机构客户参加。在晚宴上，分析师们会谈论挑选的股票，这些股票有时与他们发表的研究不一致。尽管花旗集团知道在这些聚会上存在沟通不当的风险，但该公司没有充分监控沟通，也没有就什么是允许的沟通给予分析师适当的指导。在另一个据称的例子中，一名与花旗集团台湾子公司合作的分析师向某些客户提供了有关苹果公司(Apple Inc.)的研究数据。花旗集团的一名股票销售员工随后有选择地将这些信息传播给其他客户。

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美国金融监管局命令美林公司偿还8900万美元的赔偿，800万美元的罚款，为慈善共同基金收取过多的费用，退休账户

发表于:2014年6月17日 | 通过Shepherd Smith Edwards & Kantas, LLP

FINRA表示美国银行(BAC)美林未能免除多个退休账户和慈善机构的共同基金销售费用。现在，wirehouse必须支付8900万美元作为赔偿和800万美元的罚款。该公司没有否认或承认这些发现就达成了和解。

大多数拥有该公司零售平台的共同基金应该免除符合这一考虑的慈善机构和退休计划的特定费用。然而，美林忽视了确保其顾问正确执行这些豁免。这影响了4.1万个账户。

SRO说，大约从06年到2011年，公司顾问将数万个账户投入了某些基金，包括A类共同基金股票，并承诺免除慈善机构和退休账户的特定销售费用。此后，sro并没有采取行动确保所有的费用实际上都被免除了。

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立法者和行业人士向DOL发表演讲，修订受托人、Reg A Plus产品、监管、流氓经纪人和删除规则的定义

发表于:2013年11月7日 | 通过Shepherd Smith Edwards & Kantas, LLP

美国众议院通过一项法案，禁止美国劳工部DOL在SEC统一行为标准建立之前修改“受托人”的定义

美国众议院通过了一项法案，在美国证券交易委员会(sec)采用自己的规则(将经纪交易商和投资顾问置于统一的行为标准之下)之前，不允许劳工部(Department of Labor)修改其关于“受托人”一词定义的规则。bob200体育美国劳动部一直试图修改《雇员退休收入保障法》(ERISA)中“受托人”的定义。那些投票禁止修订定义的人一直担心最终可能会出现两项彼此不一致的规则制定。

Reg A Plus的产品及其监管引发国会辩论

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美国金融监管局(FINRA)对桑坦德投资证券公司(Santandebob200体育r Investment Securities Inc.)罚款35万美元，因其未监管外国基金发行

发表于:2013年9月11日 | 通过Shepherd Smith Edwards & Kantas, LLP

英国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)对桑坦德投资证券公司(Santander Invesbob200体育tment Securities Inc.)处以35万美元罚款，原因是这家经纪公司被指控未能充分监督外国基金产品。SRO表示，这家经纪自营商没有建立适当监督经纪商、注册公司负责人、非注册雇员和投资者之间就购买非美国基金进行沟通的制度。

FINRA发现，该负责人的工作是确定美国机构投资者对基金的兴趣，该基金由一家与该公司有关联、但不受SRO监管、也不在美国的基金经理监管。该负责人和上述人员就未来购买非美国基金的事宜与投资者进行了联系。

FINRA表示，桑坦德投资证券公司应该有一名注册个人监督与这些通信相关的注bob200体育册人员。该机构还发现，这些互动发生在向潜在投资者发放销售材料的介绍会上。然而，SRO指出，这家经纪公司没有任命一位在公司注册的个人来确保在这些集会上的程序和政策得到执行，也没有将这些协议应用于公众，也没有查看和批准基金介绍和其他材料。分发的材料副本也没有按要求保存。FINRA表示，这些材料中包含了夸大的说法。

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